9月14日，東方證券發布研報，維持長安汽車買入評級；長安汽車上半年歸母淨利潤8.17億元，同比減少64.3%；東方證券預測2026-2028年歸母淨利潤46.89、58.13、62.45億元（原為56.58、68.36、73.83億元），目標價8.46元。
觀點網訊：9月14日，東方證券發布長安汽車評級研報，維持“買入”評級。研報指出，長安汽車匯兌影響盈利增長，出海業務實現較高增長。
财務數據方面，公司上半年歸母淨利潤8.17億元，同比減少64.3%；二季度歸母淨利潤4.67億元，同比減少50.3%，環比增長33.2%。
研報提到，長安汽車新能源車産品結構優化，高階智駕加速推進，公司已獲批L3自動駕駛專用正式号牌和L4級Robotaxi測試牌照，預計将于2027年實現L3規模量産，2028年進一步實現全場景L4級功能。研報認為海外已成為公司核心增量市場，公司“一區一策”人力配置模式将确保出海戰略具備高效執行力，随着巴西工廠産能落地和歐洲經銷商簽約合作推進，預計後續将釋放更多銷量和利潤空間。
盈利預測方面，東方證券預測長安汽車2026-2028年歸母淨利潤46.89、58.13、62.45億元（原為56.58、68.36、73.83億元，調整毛利率、費用率等），維持可比公司26年平均PE估值18倍，目標價8.46元。
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審校：彭依柔
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