截至9月1日，申萬二級消費電子零部件及組裝行業89家上市公司半年報全部披露。其中65家營收同比增長，淨利潤同比增長的僅33家，AI相關業務與傳統消費終端業務業績分化顯著。
觀點網訊：随着上市公司2026年上半年業績報告披露收官，消費電子零部件行業交出了一份分化顯著的成績單。
同花順iFind數據顯示，截至9月1日，申萬二級“消費電子零部件及組裝”行業89家上市公司已全部披露半年報。其中，65家公司營收實現同比增長，但淨利潤同比增長的僅33家，“增收不增利”特征明顯。
兩條業務線的業績反差構成行業分化主線。在AI算力需求爆發疊加端側AI滲透提速的背景下，站上AI服務器、光模塊、AI智能終端等景氣賽道的企業收獲高增長；從财報分析來看，受益于AI算力基礎設施建設、AI智能設備等相關業務的公司業績普遍表現亮眼。
傳統線方面，存儲漲價向消費終端傳導，疊加智能手機、PC等傳統需求走弱，相關業務占比較高的企業增長承壓。
對産業鏈企業而言，傳統消費終端業務占比較高、而AI相關布局有限的公司，面臨營收與利潤的雙重壓力，業務結構調整與AI方向卡位将影響其下半年及後續業績表現。對投資者來說，本次分化提示行業内個股業績差異加大，不宜将AI賽道的高增長外推為全行業復蘇信号，選股需區分AI相關業務與傳統終端業務的敞口。
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審校：李培英
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