東吳證券9月2日發布研報指出，8月以來A股整體有所修復，但兩創未跑赢大盤，電子、通信僅收回上個月跌幅的不足1/3；研報判斷9月海外宏觀擾動影響或弱于8月，建議均衡布局相關闆塊。
觀點網訊：9月2日，東吳證券發布宏觀分析研報，對8月A股行情結構進行復盤，並判斷進入9月，海外宏觀擾動的影響或弱于8月，給出均衡布局相關闆塊的配置建議。
據東吳證券研報，8月以來，随着資金風險偏好溫和回升，包括科技硬件在内，A股整體有所修復，但實際上兩創並沒有跑赢大盤，反而是代表交易性賺錢效應的小微盤占據優勢。
闆塊層面，研報顯示，電子、通信僅收回上個月跌幅的不足1/3，行情演繹也並不流暢。研報同時指出，8月18日之後随宏觀不确定性由暗入明，不論是大盤還是兩創，行情都進入一個平台期。
對于9月，東吳證券在研報中判斷，海外宏觀擾動的影響或弱于8月。配置上，研報建議均衡布局國産科技、周期復蘇與創新藥景氣。
科技方向，研報認為國産算力資本開支暫未下修，9月華為新品發布、半導體設備展及中外會面預期等事件密集，國産鏈有望形成相對獨立行情；闆塊内部K型分化下，具備業績與技術進展的公司有望重新走強。研報建議關注受益于國産算力自主可控及端側AI放量的核心標的。
非科技方向，東吳證券在研報中建議：一是關注煉化-聚酯一體化布局完善、産品價差有望擴大的大煉化龍頭；二是關注BD景氣傳導、籌碼壓力減輕的創新藥及CXO龍頭；三是關注低估值、現金流穩定的環保公用，兼具金銅景氣與宏觀對沖價值的黃金資源品。
免責聲明：本文内容與數據由觀點根據公開信息整理，不構成投資建議，使用前請核實。
審校：歐詩雅
版權聲明：觀點網絡信息科技有限公司及廣州觀點信息資訊服務有限公司擁有及保留其主辦暨承辦網站、論壇及活動的所有資料（包括但不限於文字、圖片、音頻、視頻資料及頁面設計、編排、軟件等）的所有權、版權等其他相關知識產權。除經授權合法使用上述資料外，未征得我司書面許可並付費，任何單位和個人不得以任何理由及方式使用上述資料（包括但不限於轉載、轉讓、授權他人使用等），否則我司將依法追究其法律責任以及賠償責任。
承印人：觀點網絡信息科技有限公司 (Guandian Network Information Technology Co.,Ltd.)
地址：香港灣仔菲林明道8號大同大廈15樓1505室（Room 5,15th Floor,Tai Tung Building,8 Fleming Road,Wan chai,HongKong Island,HongKong. ）
電郵：info@guandian.hk
移動端下載