凱德投資申報旗下首支中國消費基礎設施公募REIT 資産規模約28億元

♦ 獲批後，凱德商業C-REIT有望成為中國首單外資消費類公募REIT

♦凱德投資、凱德中國信托和凱德發展為聯合戰略投資者

♦鞏固凱德投資作為亞太地區市值最大的REIT發行人及管理人的領先地位

2025年4月17日，全球領先的不動産資産管理公司凱德投資宣布，已經向中國證券監督管理委員會和上海證券交易所提交申請，拟推出旗下首支消費基礎設施公募REIT--凱德商業C-REIT。這是首支由國際化資産管理公司在中國申報的消費類公募REIT産品。如果成功發行上市，不僅将擴大凱德投資的上市基金規模，還将進一步鞏固其作為亞太地區市值最大REIT發行人及管理人的領先地位。

凱德商業C-REIT旨在投資于中國内地的優質購物中心資産，充分把握中國政府倡導的”刺激消費、擴大内需“政策帶來的行業機遇。首批納入的兩個資産分别是位于廣州的凱德廣場·雲尚和位于長沙的凱德廣場·雨花亭，總規模約為28億元人民币，總建築面積達到168,405平方米，整體出租率約為97%。凱德廣場·雲尚目前由凱德投資和凱德發展共同持有，凱德廣場·雨花亭則是凱德中國信托旗下資産。拟發行的凱德商業C-REIT是目前唯一包含一線城市購物中心資産組合的消費類公募REIT，具備投資稀缺性。

作為戰略投資者，凱德投資、凱德中國信托和凱德發展将共同持有凱德商業C-REIT至少20%的份額。作為發起人及運營管理機構，凱德投資将在凱德商業C-REIT上市後繼續負責凱德廣場·雲尚和凱德廣場·雨花亭的運營。此外，凱德投資将支持凱德商業C-REIT和凱德中國信托的增長，為其提供未來擴募所需的優質資産儲備。截至2024年底，凱德投資在中國18個城市管理着40多個零售物業，資産規模超過800億元人民币。

凱德投資（中國）首席執行官潘子翔表示：“凱德商業C-REIT的申報符合凱德投資的輕資産戰略，並再次表明了我們對中國市場的長期承諾。參與中國的公募REITs市場将幫助我們更廣泛地獲取境内長期權益資本。這一舉措是對凱德中國信托的補充--新加坡上市基金主要面向國際投資者，而中國的公募REIT則更能滿足國内投資者的需求。這有利于我們成為國内外投資者的理想合作伙伴。憑借我們在華30年的運營經驗和豐富的優質零售資産儲備，凱德中國信托和凱德商業C-REIT都将在這一充滿活力的市場中占據有利位置，抓住機遇，為持有人提供可持續的回報。”

“中國作為全球第二大消費市場，擁有獨特的結構性增長機遇和消費升級需求，這為我們提供了特别的投資機會。此次推出凱德商業C-REIT，是凱德投資在中國進一步深化戰略布局的重要一步。随着政策支持力度的增加和市場的不斷成熟，中國的公募REITs市場有望迎來更廣闊的發展前景。消費基礎設施公募REITs通過資本市場的價值發現功能，不僅能優化消費場景，還能促進消費升級，助力擴大内需。未來，凱德投資将繼續深耕中國市場，利用不動産資産管理和創新金融工具，為中國高質量經濟發展貢獻力量。”潘子翔補充說。

凱德中國信托的管理公司--凱德中國信托管理有限公司首席執行官陳建良表示：“凱德商業C-REIT為凱德中國信托提供了進入擴張中的中國公募REITs市場的戰略機會。它增強了我們的财務靈活性，進而實現收入多元化並提升投資組合質量。這與我們作為一個多元化、多資産類别REIT的發展戰略一致；而凱德商業C-REIT則将聚焦零售資産。凱德中國信托的投資授權涵蓋大中華地區，包括香港和澳門，而凱德商業C-REIT将專注于中國内地。憑借近20年的良好業績記錄，凱德中國信托可以借助這一新平台，推進構建平衡投資組合的戰略，充分把握中國快速發展的消費和創新驅動型經濟的發展機遇。”

凱德發展（中國）首席執行官李紹強表示：“C-REIT為中國的商業不動産市場完善了投融建管退模式、打通了良性循環的通路，有效提升商業資産流動性。凱德商業C-REIT為凱德發展成熟穩定的優質資産提供了良好的資本化渠道、有效盤活資金，有利于我們在中國市場的長期深耕和健康、可持續的發展。”

凱德商業C-REIT的發行上市尚需滿足以下條件：其一，在随後召開的凱德中國信托特别股東大會上獲得批準；其二，取得中國證監會和上海證券交易所的監管批準。

關于首發資産

凱德廣場·雲尚位于廣州白雲新城CBD，是一座區域型購物中心，周圍環繞着衆多住宅社區和辦公樓。項目緊鄰地鐵2号線白雲公園站，毗鄰廣州市唯一市級兒童公園及全新開放的白雲藝術廣場，是名副其實的“兩園環繞商業體”，巧妙融合了自然環境與都市便利，成為獨具特色的商業地標。作為社交聚會的熱門場所，該物業匯聚了衆多潮流品牌，能夠滿足消費者多樣化的需求，涵蓋文化體驗、優質教育以及健康生活方式等。

凱德廣場·雨花亭位于長沙雨花區，是一座成熟的社區型購物中心，周邊擁有高密度的住宅和辦公樓群。項目地理位置優越，可通過地鐵1号線和4号線的兩個相鄰站點便捷抵達，並将在未來與地鐵7号線的雨花亭站（預計2027年開通）實現直接連通。2023年3月，凱德廣場·雨花亭完成了資産升級改造，重新定位為一個更加注重生活方式與體驗的商業空間，以更好地服務本地居民需求。

關于凱德投資 (www.capitaland.com.cn/investment)

凱德投資是立足亞洲、領先的全球不動産資産管理公司，總部設在新加坡，並于2021年在新加坡上市。截至2024年12月31日，凱德投資的資産管理規模約為1,360億新元，基金資産管理規模1,170億新元，通過7支上市不動産投資信托基金（REITs）和商業信托以及一繫列投資于人口趨勢、格局颠覆重構，以及數字化主題的不動産私募投資工具持有。旗下多元化不動産資産類别涵蓋購物中心、辦公樓、旅宿、工業地産、物流園、産業園區、健康、自助倉儲、數據中心、私募信貸和特殊機會。

凱德投資的目標是在全球範圍内擴大其基金管理、旅宿管理和商業管理業務規模，並保持有效的資本管理。作為凱德集團旗下的投資管理分支，凱德投資能夠利用凱德集團旗下開發分支的開發能力和管道投資機會。

作為一家負責任的企業，凱德投資将可持續發展作為其工作核心並承諾到2050年實現範圍1和範圍2的淨零碳排放。凱德投資在為利益相關方創造長期經濟價值的同時，致力于為其業務所在地的環境和社會福祉作貢獻。

關于凱德中國信托 (www.clct.com.sg)

凱德中國信托（CapitaLand China Trust，簡稱 CLCT）是新加坡最大的專注于中國市場的不動産投資信托基金。凱德中國信托的投資組合包括九個購物中心、五個産業園區和四個物流園。其地域多元化的投資組合的總建築面積約180萬平方米，分布于中國 12個主要城市。CLCT于2006年12月8日在新加坡證券交易所上市，旨在長期投資于中國内地、香港和澳門主要以零售、辦公和工業為用途（包括産業園區、物流、數據中心和綜合體項目）的營收型不動産和不動産相關資産的多元化投資組合。

凱德中國信托的管理方--凱德中國信托管理有限公司是凱德投資的全資子公司。

關于凱德發展 (www.capitalanddevelopment.com)

凱德發展（CLD）是凱德集團旗下的地産開發業務分支，截至2024年12月31日，其投資組合價值約215億新元。凱德發展以新加坡、中國和越南為核心市場，其成熟的不動産開發能力橫跨多元資産類别，包括綜合體、購物中心、辦公樓、旅宿、住宅、産業園區、工業及物流地産以及數據中心。憑借在整體規劃、土地開發和項目執行方面的強大專業能力，凱德發展屢獲殊荣，包括新加坡建設局卓越質量獎和世界不動産聯盟卓越獎。

凱德發展致力于成為城市共建優選伙伴，締造理想社區，引領美好生活。誠信為路，創新引領，堅持可持續發展，以卓越城市空間，成就缤紛生活。

作為凱德集團的一部分，凱德發展将可持續發展作為其工作核心。作為一家負責任的企業，凱德發展在為利益相關方創造長期經濟價值的同時，也通過為其業務所在地的環境和社會福祉作貢獻而對凱德業務形成有益補充。

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