中金公司研報指出，恒逸石化1H26歸母淨利潤59億元，去年同期淨利潤2.3億元；維持“跑赢行業”評級，上調目標價7%至20元，對應2026/27年8x/13x P/E。
觀點網訊：8月12日，中金公司發布研報，維持恒逸石化“跑赢行業”評級，並上調目標價7%至20元，對應2026/27年8x/13x P/E，隐含10%上行空間。
研報指出，恒逸石化1H26歸母淨利潤59億元，去年同期淨利潤2.3億元；2Q26淨利潤39億元，環比增加19億元，同比增加37億元。
分闆塊看，恒逸文萊利潤65億元（權益比例70%），PTA貢獻毛利1.4億元，聚酯和錦綸産業鏈貢獻26億元。
公司宣布上半年現金派息31億元，派息比例超過50%，每股派息0.9元。
産能規劃方面，文萊煉化二期計劃28年投産，投産後公司總産能升至1600萬噸，約占地區内産能6%。
中金同時提示，考慮到海峽不确定性增強，海外高煉油利潤的持續性存在變數。
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審校：楊毅
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