十日跌宕之後的200億融資 龍湖率先射出“第二支箭”

观点网

2022-11-10 23:20

  • 十日時間,龍湖經歷了跌宕起伏,而房地産股市、債市也如同着了火一般。

    觀點網 距離央行祭出“第二支箭”不到48小時,龍湖便率先傳來了好消息。

    11月10日,銀行間市場交易商協會受理了龍湖集團200億元儲架式注冊發行,中債增進公司同步受理企業增信業務意向。

    據悉,接下來龍湖集團可選聘多家機構組成主承銷商團完成注冊,後續每期發行時再結合實需确定當期發債規模、資金用途、主承銷商。

    對中國房地産市場而言,頻繁的支持政策,意味着底部逐漸顯現,接下來房企融資将迎來重要的窗口期。

    龍湖200億元融資的落地,意味着民營房企融資回暖不再是空喊口号。

    與此同時,龍湖200億融資獲受理以及過去十日控股股東堅定回購與增持,有關吳亞軍退幕引發的“逃離房地産“傳聞不攻自破,市場信心正在恢複。

    200億融資

    龍湖率先射出了“第二支箭”。

    最新消息顯示,11月10日,據交易商協會官網消息顯示,龍湖集團200億元儲架式注冊發行獲得受理,中債增進公司同步受理企業增信業務意向。

    資料顯示,儲架式注冊發行是市場化、法治化、公開透明的發債管理模式,企業可在注冊有效期内結合需求分次發行。

    接下來,龍湖集團可選聘多家機構組成主承銷商團完成注冊,後續每期發行時再結合實需确定當期發債規模、資金用途、主承銷商。該模式可便利企業、投資人把握發行窗口、投資時機,提升市場投融資效率。

    在房企融資艱難的當下,龍湖200億元融資的受理無疑具有標杆意義,這也意味着,民營房企的融資正在回暖。

    實際上,前不久,伴随着示範房企龍湖創始人退幕、旭輝暴雷……資本市場對地産行業的信心跌落谷底,民營房地産企業陷入更加水深火熱的境地。

    11月的第一天,房地産闆塊面臨股債雙殺的局面。同日收盤,恒生指數跌0.88%,報收25154.32點,港股地産股闆塊更是連連下挫,合生創展集團下跌9.65%、中國奧園跌幅9.45%、時代中國控股跌幅5.65%、禹洲集團跌幅4.71%。

    債市方面,截至11月1日收盤,在岸地産債指數走勢弱于整體市場,其中,“20時代09”跌近22%,“16金地02”跌近16%,“20世茂G1”跌超14%,“20金地04”跌超11%,“20金科03”跌近10%……

    不過,短短幾天時間後,資本市場迎來了新一輪的大反轉。

    據觀點新媒體了解,11月9日午盤,内房股由旭輝控股集團領漲,漲幅逾46%,龍光集團漲逾38%,碧桂園漲逾27%。

    房地産行業迎來了久違的股債雙漲走勢,據稱這歸因于前一天傳出的2500億元民企債券融資利好政策。

    11月8日晚間,中國銀行間交易商協會官網發布消息,交易商協會将繼續推進並擴大民營企業債券融資支持工具(“第二支箭”),支持包括房地産企業在内的民營企業發債融資,預計可支持約2500億元民營企業債券融資,後續可視情況進一步擴容。

    有市場人士公開評論:2500億額度就像是“畫下的大餅”,龍湖200億融資落地是實實在在“吃上了大餅”,民營房企融資真正落到實處。

    畢竟,在這個信心普遍缺失的年代,“看得見”的安穩才更加振奮人心。

    不止是龍湖,根據債務融資工具注冊發行自律規則,能夠向投資人規範進行信息披露的企業均可開展儲架式注冊發行,儲架式注冊發行是市場化、法治化、公開透明的發債管理模式,企業可在注冊有效期内結合需求分次發行。

    此外,同日資本市場亦傳出消息稱,新城控股将進行150億元融資、美的置業将進行50億元融資……

    截至發稿時,上述兩家企業暫未發布相關的融資公告,不過不少市場人士表示,“龍湖來了,新城、美的還會遠嗎?”

    龍湖十日

    龍湖的200億元融資對整個房地産行業而言,是一次信心的提振,更是房企夜行路上的一盞亮光。

    不過,回到龍湖集團本身,這家企業的确需要一次重大利好為過往十日的“鬧劇”進行完美收官。

    10月28日,創始人吳亞軍宣布退幕,作為民營營房企的最後一檔防線,龍湖的人事巨變讓投資市場大破防。

    畢竟在行業下行之時,吳亞軍突然離場,在市場看來更像是“逃離”,恐慌情緒就此蔓延。

    緊随其後,10月31日開盤,龍湖集團經歷股債雙殺,股價在交班之後的第一個交易日下跌25.08%,盤中最低7.26港元,創近六年來最低值。

    盡管集團多次聲明吳亞軍辭任無特殊意義,但市場的解讀更多是利空。

    與此同時,近日坊間又接連傳出,“上海國資委與龍湖有所溝通,有意向讓旗下資金和企業擇機入股”、“龍湖要将總部搬至上海”等消息。

    面對上述傳聞,市場的解讀更多是:如果連龍湖都要收編“國家隊”,房地産行業的困境、民營房企的難處顯而易見。

    牽手國資委一事,龍湖方面表示消息不屬實;至于總部搬遷至上海,該公司亦強調,龍湖集團的管理總部設在北京,沒有任何搬遷計劃,基于業務發展需要,增設上海辦公室作為一部分特定崗位的異地辦公點。

    在沉沉浮浮的這十天,市場猶如驚弓之鳥,任何一點零星消息都将帶來巨大的焦慮與擔憂。

    不過,龍湖也在努力護盤,提前償還債券、控股股東增持、回購優先票據……龍湖和吳亞軍家族控制的Charm Talent用真金白銀來維持股價與信心。

    據觀點新媒體查閱,10月31日以來,龍湖提前償還85.5億元銀團貸款,提前贖回3億美元優先票據;同時,控股股東接連增持400萬股公司股票、購入3100萬美元公司票據;集團同樣回購了1000萬美元公司票據。

    數據來源:企業公告、觀點指數整理

    這一連串的動作的确帶來了一定的積極作用,但依舊沒有回到10月28日前的水平。

    十日時間,龍湖經歷了跌宕起伏,而房地産股市、債市也如同着了火一般。此次央行宣布的“第二支箭”給民營房企帶來微光,龍湖的200億元融資,更是畫上一道圓滿句号。

    對于龍湖,市場正在重拾信心;對于地産行業,市場亦在修複信心。

    撰文:龔麗欣    

    審校:徐耀輝



    相關話題讨論



    你可能感興趣的話題

    金融

    公司

    債市

    龍湖