博楓萬億美元AUM 這次聯合GIC收購澳洲自主倉儲REITs

觀點網 資管規模超萬億的博楓（Brookfield），仍在持續擴張資産版圖。

5月8日，新加坡政府投資公司（GIC）與博楓集團宣布，已完成對澳大利亞上市National Storage REIT的收購。交易對價為每證券2.86澳元（約合2.62新元），現金支付，標的估值約67億澳元（約61億新元），或創下澳洲證券交易所上市REIT私有化交易的最高金額紀錄。

博楓成立于1899年，總部位于加拿大，是全球領先的另類資産管理公司之一，業務聚焦基礎設施、可再生能源及轉型、私募股權、房地産和信貸領域。

根據其2025财年（截至2025年12月31日）年報，該公司資産管理規模已突破萬億美元，全年募資1120億美元，創歷史新高。

萬億資管巨頭再出手

本次收購的National Storage REIT，在澳大利亞和新西蘭管理超過300個自助倉儲中心，服務居民與商業客戶數量共計已超10萬，是澳新市場領先的自助倉儲平台。

GIC房地産部首席投資官吳振強表示，National Storage REIT是一家成熟且業務全面的自助倉儲資産擁有者及運營商，具備強勁的增長潛力。

博楓集團房地産總裁Lowell Baron則指出，該平台質量高、規模大，所處行業擁有顯著的結構性利好因素，博楓将依托自身深厚的全球運營經驗，推動其進一步發展。

資産管理本質是“買入-運營-退出”的長周期循環。2025年末，市場消息稱博楓通過首支房地産二級市場基金BRES完成了首批資産退出，出售總額超過2億美元。其中包括以1.41億美元出售美國喬治亞大學附近的學生公寓組合，以及以7400萬美元出售弗吉尼亞州北部的八處物流資産。

多年來，博楓依靠運營實現可觀利潤。2025财年，該公司實現營業收入774.86億美元，同比下滑11.19%；歸母淨利潤13.07億美元，同比增長103.9%；淨利率1.69%，基本每股收益0.58美元。

值得關注的是，其資産管理規模已超萬億美元，全年募資1120億美元創紀錄，其中四季度單季吸金350億美元，大部分流向信貸領域。全年投資660億美元，變現近800億美元，股權價值貢獻500億美元。

近年來，博楓還持續加大對人工智能基礎設施的布局。2025年末消息顯示，博楓正籌建一只規模達100億美元的人工智能基礎設施基金，以捕捉未來十年AI帶來的超大規模基礎設施需求。

該基金目前已獲得包括英偉達、韓國投資公司（KIA）及自有資金在内的50億美元出資。通過共同投資和債務融資，預計撬動高達1000億美元AI基礎設施建設規模，投資方向涵蓋數據中心、獨立能源供應及半導體制造等領域，大部分資金将用于在未開發土地上新建項目。

此外，博楓于年初宣布管理層調整：任命Connor Teskey為新任CEO，接替Bruce Flatt；後者仍擔任董事會主席及母公司CEO。Teskey此前負責可再生能源業務，曾主導規模達200億美元的全球轉型基金募集工作。

博楓在華步調

在大中華區，博楓在管資産規模約230億美元，投資涉及辦公樓、零售、物流及新能源項目，注重長期運營，並常以自有資金跟投，确保利益一致。

2013年底，博楓通過投資瑞安房地産旗下新天地部分權益進入内地市場，随後陸續收購一線城市商辦資産包、香港Redbox迷你倉、山西廣林風能電廠、物流基地、光伏電站等項目。

2021年6月，博楓以89億元對價收購麥格理與阿布紮比投資局旗下五個中國購物中心資産包，包括上海悅荟廣場、青島悅荟廣場、西安悅荟廣場、重慶東原·悅荟·新新Park、北京悅荟萬科廣場。

随後繼續豐富資産類别。2022年4月，博楓接手由富力與合景泰富聯合打造的嘉譽雲景項目。該項目位于上海新江灣城闆塊，原為辦公、商業及酒店業态，後改造為長租公寓入市，成為博楓在中國的首個租賃住宅項目，並推出中高端長租公寓品牌“blinq博鄰”進行運營管理。

2023年8月，博楓再度收購靜安區聚源大廈，提供高品質租賃住宅，繼續沿用“博鄰blinq”品牌，定位中高端市場。

物流同樣是博楓看重的資産類别。博楓高管曾在接受觀點新媒體采訪時表示，中國産業持續升級，對物流服務的要求不斷提高，博楓的物流投資策略會繼續聚焦一線城市周圍。

目前，博楓在華持有房地産資産涵蓋辦公樓、零售、工業物流、長租公寓、酒店及自營倉儲等。具體包括：3處辦公樓，總面積約11.5萬平方米；7處零售資産，總面積約29萬平方米；3處長租公寓，總面積約4.5萬平方米（共611間房）；1個酒店項目（210間房）；自營倉儲7處分層産權資産，總面積約3萬平方米。

工業物流方面，共有11個在運營資産（總面積約120萬平方米）和2個在建資産（總面積約55.3萬平方米）。

博楓表示，将繼續投資大中華區經濟的支柱資産，涵蓋物流、零售、能源、商業服務等重要行業。上述高管曾指出，中國幾乎是所有大型另類資産管理公司無法回避的市場，“經濟活動依然活躍，我們在此過程中能夠發現很多機會，是必須紮根的國家。”

在博楓發布的《房地産2026年展望》中，公司認為融資市場正逐步回歸常态，流動性復蘇将促進價格發現機制，並帶動交易活動回暖。

“我們已經開始看到大量有吸引力的投資機會，去實現高質量、已完成風險去化資産和運營平台的價值。”

其中，科技、貿易和電力推動物流倉儲和數據中心成為當前最具吸引力的房地産投資領域之一。數字基礎設施需求正重新定義土地價值評估體系。

免責聲明：本文内容與數據由觀點根據公開信息整理，不構成投資建議，使用前請核實。