養老金融政策加碼，險資以社區場景構建金融産品矩陣

觀點指數 8月13日，觀點指數研究院發布《中國房地産全産業鍊發展白皮書》，其中在“康養發展：重塑金發價值”篇中指出，龐大的“新老人金發群體”金融資産為保障創新提供動力，險資機構正從對接養老社區的保險産品，到覆蓋長期護理的金融服務，推動老年金融資産“活”起來。

自2025年起，《中共中央國務院關于深化養老服務改革發展的意見》正式實施，财政部安排5000億元專項資金，投入養老基礎設施建設、人才培養與技術創新等領域。這一舉措旨在繫統性解決傳統養老模式存在的結構性問題，構建契合當前老齡化特征的新型養老服務體繫，體現出“中國式現代化”應對人口老齡化挑戰的戰略布局。

回顧2025年上半年，康養領域政策密集出台。觀點指數統計顯示，“養老金融”相關内容被提及37次，政策着力完善金融産品體繫與強化金融對養老産業的支持。國家出台政策規範保險資金股權投資，推動養老金融高質量發展，廣州、江蘇、安徽等地方政府紛紛跟進。在産品供給端，豐富養老儲蓄、養老保險等傳統産品，創新住房反向抵押養老保險等金融産品，拓寬老年群體财富保值增值渠道；在産業支持端，鼓勵金融機構開發針對養老産業的信貸産品，為養老機構和企業提供資金支持，增強養老産業發展韌性，夯實養老服務的金融基礎。

而在金融消費層面，龐大的“金發群體”金融資産為保障創新提供動力。數據顯示，全國60歲以上老年人持有的儲蓄、基金、保險和理财四類金融資産規模約76萬億元，人均達25萬元，其中儲蓄存款超50萬億元，占全社會金融資産的34%。如此規模的金融資産，反映出老年群體對财富保障與增值的迫切需求。從對接養老社區的保險産品，到覆蓋長期護理的金融服務，推動老年金融資産“活”起來，既能保障養老生活品質，又能為養老産業發展注入金融動能。

截至目前，保險機構在康養産業的規劃投資規模已超3000億元，投資版圖廣泛覆蓋養老社區建設、大健康生态企業孵化、銀發投資基金設立等關鍵領域。保險機構以資本為紐帶，通過資本運作整合資源、跨界合作打通産業環節、産品創新匹配養老需求，構建層次豐富的養老金融服務體繫等方式，成為康養産業發展的重要推動力量。

當前，保險企業積極拓展基礎保障業務，推出分紅險、信托、健康險、長護險等産品，圍繞養老需求創新産品矩陣。泰康人壽規劃投資養老社區1000億元、投資大健康生态企業200億元，投資規模達1200億元，並推出“長壽有約”、“健康有約”等保險金融産品，攜手郵儲銀行深化“保險+金融+康養”布局，将保險服務與養老社區場景深度融合，讓客戶在享受養老社區服務的同時，實現财富規劃與健康保障。

險資機構與地産及康養運營公司合作緊密，“保險+康養”模式協同效應顯著。險資憑借保險客戶資源，為康養養老社區輸送有養老需求與消費能力的群體，還依托養老社區開發專屬保險産品；地産及康養運營公司以專業能力，為險資養老項目提供落地支撐，實現客源、資金、服務良性循環。

中國人壽充分發揮旗下500億元大健康基金、200億元大養老基金及新增100億元銀發經濟産業基金作用，與遠洋椿萱茂續簽“保險+養老”合作協議，客戶享有優先入住養老社區權益，並以金融工具串聯康養服務。中國太保規劃投資養老社區200億元、100億元大健康基金，推出針對阿爾茨海默病等專病保險，攜手浦發銀行、法國歐葆庭，引入國際康養運營經驗，以金融産品創新響應特殊養老需求。

通過全流程參與，險資全面融入康養生态，構建覆蓋投資、運營、服務的全鍊條養老服務模式。這一模式推動保險機構業務從單一風險保障向綜合康養服務升級，以金融力量賦能康養産業，在養老社區建設、康養服務供給、金融産品适配等方面發力，為應對老齡化挑戰、完善養老服務體繫提供“保險方案”。

本文節選自《康養發展：重塑“金發”價值》
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