兜兜轉轉 阿里還是把菜鳥收回了“口袋”

觀點網 2026年夏天，菜鳥忙得腳不沾地。

2026年6月初，網傳某校園内菜鳥驿站發布公告，宣布菜鳥驿站原有運行系統（含菜鳥APP）将逐步退出運行，全面並入淘寶體系，未來用戶取件服務将統一通過淘寶APP入口完成。

當月中旬，“菜鳥或将解散”的不實傳聞又響徹市場，引得菜鳥當天緊急回應稱假。

來到7月初，有媒體報道稱，菜鳥内部召開管理層會議，會上宣布内部架構調整，目前這一調整已經完成。具體而言，菜鳥國内供應鏈業務闆塊調至淘天集團，並入阿里中國電商事業群。

這一架構調整後，菜鳥與其他業務部門在協同上暫時沒有變化，且不涉及人員的合同變更，但有業内人士公開透露，未來阿里中國電商事業群的前端消費和物流業務會整合到一起。

據了解，在菜鳥内部工作人員的視角中，本輪國内業務調整的用意就是收縮戰線，集中資源回歸電商主業，打通B2B、B2C、C2C的供給體系；海外業務得以保留，則是由于菜鳥在海外供應鏈具備一定先發優勢，在主要消費國開設多處自營倉。

國内供應鏈歸位

菜鳥國内供應鏈業務回到“母體”阿里的迹象，最早可追溯至2023年。

2023年3月，阿里啟動1+6+N組織變革，菜鳥正式進入阿里體系内六大獨立業務集團，獲得獨立運營、單獨上市的明确許可。

這一年9月，菜鳥正式向港交所遞交IPO申請；變故在半年後發生，2024年3月，菜鳥突發選擇主動撤回港交所上市申請。

菜鳥撤回上市讓市場有諸多猜測。有市場聲音表示，菜鳥招股書财務資料面臨過期，且港股市場流動性波動大，推進上市難以實現預期的募資規模；也有觀點稱菜鳥在商業模式上對阿里的依賴問題，開始質疑菜鳥的獨立造血能力。

這些外界的揣測最終被阿里高層的戰略定調打破。

彼時，阿里巴巴集團董事會主席蔡崇信在電話會上表示，撤回菜鳥IPO主要有兩方面考慮，一是戰略考量，二是其次是有關菜鳥IPO程序所處的階段。

“從戰略角度，阿里集團的首要目標是要在電商領域獲勝，為此需要恢復市場份額，推動業務增長。”就其發言來看，未來菜鳥的主要任務線集中為阿里巴巴在國内和國際電商業務提供有獨特價值的物流服務，以實現菜鳥運營與集團電商業務之間的深度融合。

這句話的落腳點，定在2025年1月。

此前，菜鳥的戰略定位兼具雙重屬性。一方面為淘天集團及阿里國際數字商業集團提供物流業務，另一方面持續向全球商家與用戶提供快遞、供應鏈及物流科技服務。

然而，随着近年阿里新一輪組織架構調整的落地，這一模式正迎來轉變。

2025年年初，菜鳥開始通過業務劃轉推進轉型，旨在褪去早前上市時期被賦予的互聯網物流科技平台標簽，更加聚焦物流産業運營。

在組織與人員層面，原隸屬于菜鳥國際業務、負責服務速賣通的逾400人團隊整體劃轉至新整合的阿里電商事業群，該業務負責人丁宏偉直接向淘天集團及國際商業集團CEO蔣凡匯報。同時，國内電商供應鏈解決方案與電子面單兩大核心團隊亦同步移交淘天集團。

這一變動標志着，菜鳥本身的功能，回歸至物流運營與服務職能，為阿里旗下自營業務、速賣通的大部分倉儲物流提供支撐。

而2026年7月的最新架構調整，則代表菜鳥國内供應鏈業務全面並入阿里中國電商事業群，這場始于三年前的戰略調整正式落地。

海外倉網提速

國内供應鏈業務調至淘天集團後，菜鳥的海外業務該如何發展？

盡管市場存在關于菜鳥海外業務未來可能引入外部資金的預期，但究其根本，支撐其獨立運營的核心邏輯，在于其全球化基礎設施擴張的壁壘高不高。

早在2025年8月，菜鳥高級副總裁熊偉曾公開表示表示，菜鳥将全面聚焦全球化、科技兩大方向，並剝離平台配套類業務，專注打造獨立的全球物流基礎設施。

截至2026年1月，菜鳥已構建起覆蓋200多個國家和地區的跨境物流網絡，並在近10個國家和地區開展本地化快遞運營；此外，菜鳥科技已在30個國家和地區交付超600個自動化和數字化項目。據菜鳥披露的數據顯示，其全球化業務整體占比已超50%。

來到2026年，菜鳥的海外布局不斷提速。

2026年4月，菜鳥在英國達文特里、法國巴黎、西班牙馬德里和波蘭羅基特諾密集啟用四處新倉庫。

選擇此時加速開倉，一是由于歐洲稅改後海外倉需求的持續增加；二是承接了阿里國際電商業務的實際需求。

據産業科技連線了解，阿里國際業務如今面臨速賣通、Lazada等多平台並行、資源分散的問題，為優化資源配置，2026年6月，西班牙本地電商項目整體並入速賣通，後者将作為阿里在歐洲市場唯一運營出口。

這一決策在618購物節中取得一定成效：該時間段内，西班牙、法國、波蘭等核心市場的本地倉發貨訂單占比超過50%，超越跨境直發，平均履約時效平均縮短至3天。

“菜鳥正在全面拓展歐洲的新倉網體系，通過新的歐洲供應鏈履約中心、多個歐洲國家倉等倉網建設，滿足全球商家出口歐洲的需要。”菜鳥全球供應鏈副總經理孫蓓蓓表示，菜鳥旗下的海外倉主要将智能家電、大件商品作為重點發力品類。

這一定位決策，在近期的歐洲極端高溫事件中得到了具體的數據印證。

因“熱穹頂”現象，歐洲遭遇持續性高溫，而據速賣通信息顯示，目前移動空調品類已在歐洲多國全面售罄，英國、法國和德國消費者位居前三，美的、新科等多個中國品牌移動型空調均成為熱門選項；制冰機、電風扇等降暑品類也在歐洲市場迎來增長。

正因于此，2026年6月，菜鳥歐洲倉庫移動空調出庫單量同比增近18倍，其中英國、德國、波蘭領漲；空調擋風闆及其他配件出庫單量增長12倍。目前，菜鳥在歐洲的28個海外倉，已持續面向空調企業開放倉容，並開通了隔日達配送。

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