中信建投：中天城投增發收官 布局提速

本次再融資對公司具有重要意義，公司資本實力将顯著增強，有利于公司鞏固地産主營業務，積極布局金融和大健康産業，穩步向區域資源整合者轉型，也為公司打開了進一步資本運作的空間。

定增成功發行，大股東高比例認購：公司15日公告，以6.32元/股的價格成功向包括大股東在内的六家機構成功定向發行4.27億股，募得資金27億元。本次發行的發行價格确定為11.38元/股，與發行底價基本持平。值得注意的是，此前大股東金世旗國際控股股份有限公實際認購比例高達35%，達到此前承諾的認購比例上限。我們認為本次再融資對公司具有重要意義，公司資本實力将顯著增強，有利于公司鞏固地産主營業務，積極布局金融和大健康産業，穩步向區域資源整合者轉型，也為公司打開了進一步資本運作的空間。同時大股東高比例參與定增也彰顯出其對公司未來發展的堅定信心。

增資互聯網金融産投，布局有望加速：增資旗下互聯網金融産業投資公司，增資後其注冊資本從6500萬增至1億元，公司持有股權比例從46.15%增至65%。自公司8月增資入股互聯網産投公司後，公司重新梳理了互聯網金融未來發展戰略，目前已初步形成4個發展方向並利用公司的參股的貴州銀行和貴陽農商行進行試點，包括在貴州銀行試點在線供應鍊金融，在貴陽農商行試點互聯網直銷銀行，與貴陽中移動合作TSM移動金融和申請網絡支付拍照。我們認為此次增資意味着公司布局互聯網金融的方向進一步明确，業務有望進入快速擴張階段。公司積極打造互聯網金融平台的舉措有助于實現旗下各産業資源的融合發展，尤其是未來網絡支付平台将充分利用公司在貴陽的豐富業主資源開展社區支付業務，與地産業務形成協同效應。

第一，定增成功發行，大股東高比例認購

公司15日晚間發布上市公告書，公告再融資情況。自8月15日獲得證監會核準批復以來，公司經過不懈努力，最終以6.32元/股的價格成功向包括大股東在内的六家機構成功定向發行4.27億股，募得資金27億元。

本次發行的發行價格确定為11.38元/股，與發行底價基本持平。值得注意的是，此前大股東金世旗國際控股股份有限公實際認購比例高達35%，達到此前承諾的認購比例上限。我們認為本次再融資對公司具有重要意義，公司資本實力将顯著增強，有利于公司鞏固地産主營業務，積極布局金融和大健康産業，穩步向區域資源整合者轉型，也為公司打開了進一步資本運作的空間。同時大股東高比例參與定增也彰顯出其對公司未來發展的堅定信心。

安井回遷安置居住區E組團(公租房組團)項目的建設，其中貴陽國際金融中心是公司開發的主力項目，目前銷售進展順利。

第二，增資互聯網金融産投，布局有望加速

公司11月29日公告稱增資旗下互聯網金融産業投資公司，增資後該公司注冊資本從6500萬增至1億元，公司持有股權比例從46.15%增至65%。增資後公司絕對控股，将互聯網産投公司納入並表範圍。自公司8月增資入股互聯網産投公司後，公司重新梳理了互聯網金融未來發展戰略。公司已初步形成4個發展方向並利用公司的參股的貴州銀行和貴陽農商行進行試點，包括在貴州銀行試點在線供應鍊金融，在貴陽農商行試點互聯網直銷銀行，與貴陽中移動合作TSM移動金融和涉足網絡支付(正在申請牌照)。

我們認為此次增資意味着公司布局互聯網金融的方向進一步明确，業務有望進入快速擴張階段。公司積極打造互聯網金融平台的舉措有助于實現旗下各産業資源的融合發展，尤其是未來網絡支付平台将充分利用公司在貴陽的豐富業主資源開展社區支付業務，與地産業務形成協同效應。

中信建投：中天城投增發收官 布局提速