美高梅中國的股價在特許權費用相關消息公布後下跌約19%，估值水平已降至2026财年預測市盈率約8倍，相對行業平均11至12倍，該行認為現價水平吸引，維持“買入”評級，認為近期股價調整似乎有些過度，給予目標價18.4港元。
觀點網訊：1月8日，高盛維持對美高梅中國的“買入”評級，認為近期股價過度回調。
高盛發表研究報告稱，日前與美高梅中國管理層交流，近期投資者主要關注其向美國母企支付的特許權費用比率上調，擔心可能對集團的EBITDA/自由現金流造成潛在影響，以及2024年11月至12月業務最新發展及博彩收入市場占有率表現。
高盛估計美高梅中國将因向母公司支付額外特許權費用，為EBITDA帶來約6%至7%影響，並令盈利預測下調約13%至14%。預計若公司維持派息比率約為50%不變，可能導致每股派息減少。美高梅中國的股價在特許權費用相關消息公布後下跌約19%，估值水平已降至2026财年預測市盈率約8倍，相對行業平均11至12倍，該行認為現價水平吸引，維持“買入”評級，認為近期股價調整似乎有些過度，給予目標價18.4港元。
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