香港置地“新加坡核心私募房地産基金”啟動取得重要進展

觀點網 香港報道：12月12日，香港置地公司宣布，其首個私募房地産基金“新加坡核心私募房地産基金”(Singapore Central Private Real Estate Fund，下稱“SCPREF”)的啟動已取得重要進展。

SCPREF 預計将成為新加坡規模最大的私募房地産基金，初始管理資産總額(AUM)達到逾8億坡元。該基金将專注于管理新加坡優質商用房地産資産，透過建立獨特的私募投資平台，持有及營運新加坡地段優越、租戶質素卓越、租金收入穩健的核心房地産資産。SCPREF 初期将以置地公司旗下新加坡商業物業組合資産作為種子資金，其後透過持續收購其他資産，推動長期收益及 AUM 增長，同時為置地公司開拓以管理費為基礎的新收入來源。

在置地公司将其新加坡商用物業組合轉入 SCPREF 前，公司依照合約義務，已率先向現有合資方提出轉讓其分别在萊佛士碼頭一号(One Raffles Quay，簡稱 ORQ）、濱海灣金融中心(Marina Bay Financial Centre，簡稱 MBFC)第一、二座(MBFC T1&2)，以及第三座(MBFC T3)中所持有的三分之一股權，接受限期為2025年12月11日前。

吉寶房地産信托(Keppel REIT)已同意收購置地公司于濱海灣金融中心第三座的權益。此次交易以約15億坡元(約11億美元)的資産估值為基礎，較截至2025年6月30日置地公司的獨立估值高出2%。濱海灣金融中心第三座大樓提供約130萬平方呎的辦公空間(以100%計算）。

透過出售濱海灣金融中心第三座的淨收益，置地公司自2024年以來的資金回收規模将由21億美元增至28億美元，相當于公司2027年40億美元資金回收目標約70%。

由于對萊佛士碼頭一号及濱海灣金融中心第一、二座的優先認購已經失效，置地公司計劃将其在這些資産中的持股轉入 SCPREF，同時納入其于萊佛士連道一号(One Raffles Link)的100%股權。截至2025年6月30日，上述資産的總賬面價值約為39億坡元(約30億美元)，合共提供約320萬平方呎的優質辦公空間(以100%計算)。

SCPREF 預期将以 AUM 多于置地公司種子資産組合的兩倍啟動。目前第三方資本投資者對 SCPREF 的股本承諾已進入文件簽署的最後階段，加上出售濱海灣金融中心第三座的收益，預計将進一步支持置地公司的資？回收策略。SCPREF 的成立亦符合置地公司在2035年底前将管理資産規模提升至1000億美元的長期策略，並确保第三方資本投資者的積極參與。

新加坡一直是置地公司的核心市場。置地公司計劃将出售濱海灣金融中心第三座及 SCPREF 所回收的資本，用于進一步投資新加坡的尊尚綜合商？物業項？，持續推進其發展策略。

有關 SCPREF 基金設立的進一步公告，預期将于2026年第一季度宣布。

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