中國資本市場處于大發展的周期，股指向上還有很大空間。
觀點網訊：12月1日，國泰海通發布研報稱，中國資本市場處于大發展的周期，股指向上還有很大空間。
國泰海通表示，過去造成股市估值折價的因素已消解，2025年以來對外更自信/對内更穩定、尾部風險下降/人民币資産逐步企穩，意味着中國資本市場處于估值回升和大發展的周期，行情還有較大空間。
美股AI波動與Google創出新高更似AI結構切換而非走勢終結，中國也将在12-2月迎來政策、流動性、基本面的共振期，市場調整後組合上逐步增加進攻性。
國泰海通看好：1）科技成長：AI模型進展加快，應用加快推進，國内算力基礎設施短缺。推薦：港股互聯網/傳媒/計算機/算力，以及制造業出海：電力設備/機械設備。2）大金融：資本市場改革縱深有望重振風偏，銀行中期分紅提前，12月風格或攻守易勢，推薦：券商/保險。3）消費：調整三年後，估值與持倉處于低位，宏觀尾部風險降低與潛在增量政策，結構性機會将出現，推薦低股價、低庫存、動銷好轉的消費股：食品/飲料/農林牧漁/酒店/免稅等。
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