英國工業地産投資信托Warehouse REIT董事會撤回黑石4.7億英鎊私有化提案,轉而支持Tritax Big Box 4.852億英鎊收購要約,溢價39%,合並後公司規模達74億英鎊。
觀點網訊:6月30日,英國上市工業地産投資信托Warehouse REIT在六月初同意黑石的收購條款後,上周出現變數,Warehouse REIT董事會撤回黑石的4.7億英鎊私有化提案,轉而支持Tritax Big Box的收購要約。Tritax Big Box REIT上周宣布,以現金加換股方式達成收購Warehouse REIT協議,估值為4.852億英鎊,超過黑石報價,再次點燃英國REIT市場的競争。
此次收購對Warehouse REIT每股隐含價值為114.2便士,較首次提出收購要約的前一日收盤價溢價39%,比黑石提出的109便士報價高出約4.8%。Tritax的報價已獲得Warehouse REIT董事會推薦,取代其早前對黑石報價的支持。截至目前,連同Warehouse董事持股,Tritax已獲得持股8.4%的股東支持。交易完成後,二者合並的新公司規模将達到74億英鎊。
Tritax與Warehouse同為專注英國大型物流倉儲資産的REIT平台。Tritax方面表示,此次收購具備明确的戰略與财務協同效益,實現未來盈利與派息的持續增長。Tritax預計,此次並購将在完成後的第一個完整财年實現提高盈利。Warehouse REIT董事會主席Neil Kirton表示,Tritax的報價不僅高于先前的競標,而且給予股東繼續保留季度股息並繼續投資于優質資産的機會。盡管黑石先前聲稱報價為最終版本,但條款中仍保留了在出現第三方報價時重新報價的可能性,在交易最終完成前,我們将密切關注最新進展。
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