菜鳥向外 歐洲海外倉再落子背後的業務增長猜想

觀點網 菜鳥在波蘭的第三個海外倉于近日正式啟用。

1月21日，菜鳥網絡宣布，2024年其在波蘭地區的海外倉出貨量同比增長超過120%，第四季度旺季出貨量同比增長超過150%，據此，菜鳥全球供應鍊在波蘭羅基特諾地區啟用了第三個海外倉。

據悉，新倉庫距波蘭的主要機場和港口路程約2-3小時，有助于進一步提升跨境商家的物流效率，商家得以實現4個月前菜鳥所承諾的倉配2日達服務“平均2小時可達波蘭波茲南機場、什切青港口以及德國柏林。”。

據菜鳥海外倉相關負責人表示，此次投用的波蘭新倉優化了其在該地區的區位及交通要素，菜鳥近一年來在海外本地物流探索的腳步漸快。

菜鳥歐洲戰事

菜鳥全球供應鍊數據顯示，2024年菜鳥海外倉波蘭地區出貨量同比增長超120%；其中，第四季度旺季出貨量同比增長超150%。3C數碼、電動工具、燈飾照明、汽車配件等中國商品有所增長。

另一方面，波蘭電商市場也同步迎來階段性增長。據Ecommerce News Europe預測，波蘭電商市場規模将在2025年保持10%-15%的增長率。BaseLinker的最新數據顯示，波蘭電商銷售總額2024年12月同比增長10.8%，訂單數量增長8.7%，平均訂單價值增長2.3%。其中，波蘭國内銷售額同比增長10.2%，跨境銷售同比增長13.8%，跨境銷售占波蘭在線賣家總銷售額的17.3%。

跨境賣家開拓波蘭市場，物流需求同步增長。從銷售端口來看，波蘭“eBay”電商平台Allegro占據了波蘭60%的市場份額，2024年第三季度收入達到26億茲羅提币；Ceneo則為波蘭第二大電商平台及比價平台，它幫助消費者比較不同在線零售商的價格，找到最優惠的商品；OLX是波蘭最大的在線廣告平台，業務遍及全球40多個國家，覆蓋多個産品類别。

僅從上述三家波蘭本地平台來看，菜鳥能夠分到的供應鍊蛋糕正在擴大。早在2018年，速賣通就看中了波蘭的物市場潛力，入局建立海外倉以及自提櫃；另一邊，Temu于2024年10月份上線波蘭站點，根據Mediapanel的2024年12月電商平台報告，Temu在波蘭的用戶數量達到了1824萬，覆蓋率為61.28%。

波蘭猶如歐洲跨境電商物流市場的縮影。目前，菜鳥全球供應鍊在歐洲、北美、亞太等區域的18個國家和地區運營海外倉數量約40座，倉儲設施約40萬平方米，除波蘭之外，其于英國、法國、德國、西班牙等多個國家也同步實行倉配“2-3日達”的規定。

事實上，自2024年以來，菜鳥在跨境物流市場的動作愈發急促，2024年9月，根據國家市場監督管理總局競争政策協調司披露文件顯示，浙江菜鳥供應鍊管理有限公司與深圳市遞四方信息科技有限公司、深圳市尚承投資有限公司等簽署了《增資認購協議》與《股東協議》。

一個月後，國家市場監管總局反壟斷執法二司網站公示集中案件列表中，包括菜鳥收購遞四方股權案。交易後，菜鳥持有遞四方50.9459%的權益，遞四方由浙江菜鳥單獨控制。

為何菜鳥選擇控股遞四方這家企業？據遞四方官網顯示，該公司成立于2004年，為全球跨境電商供應鍊綜合服務提供商，以全球包裹遞送網絡(GPN)及全球訂單履約網絡(GFN)兩張網絡為基礎，提供包括全球訂單履約服務、倉儲與物流管理繫統服務、全球退件解決方案、全球包裹直發服務以及全球轉運進口等服務。

全球鋪設海外倉方面，遞四方旗下倉庫達到50個，面積約合100萬平米，覆蓋美國、加拿大、澳大利亞、日本、英國等20個國家。也就是說，加上本身持有的40個海外倉及40萬平方米設施面積，菜鳥在歐美區域的海外倉數量躍增至90個，涉及設施面積約達到140萬平方米。

一家物流公司的跨境業務

盡管2024年以來都在忙着全球化物流布局，菜鳥當下的“歸屬”問題卻時常吸引市場視線。

1月13日，有市場消息稱“菜鳥将進行業務分拆，菜鳥的國内部分業務将並入淘天，國際部分業務則将並入AE。”消息不胫而走，阿里和菜鳥内部人士急忙辟謠表示，菜鳥确實在做内部業務調整，但僅對部分平台物流業務做生産關繫調整，菜鳥主體物流業務未發生改變。

巧合的是，1月14日，菜鳥又披露了将于近日完成一輪組織架構調整的消息。原菜鳥國際業務中服務速賣通多人團隊将轉入到新整合的阿里電商事業群中；負責該業務的高管丁宏偉則将直接向淘天集團、國際商業集團CEO蔣凡匯報，國内電商供應鍊解決方案和電子面單兩個團隊同步移交給淘天集團。

也就是說，菜鳥目前内部負責制訂物流方案、涉及電商業務的電商物流部門轉移至淘天、速賣通；保留物流運營和服務職能，包括淘天旗下天貓超市、天貓國際、速賣通的大部分倉儲物流服務，由菜鳥負責。菜鳥服務外部客戶的國際快遞、倉儲供應鍊等依然是菜鳥的核心業務。

架構調整背後反映了菜鳥近幾個季度的營收數據變動，截至2024年9月30日止三個月，菜鳥收入同比增長8%至人民币246.47億元（35.12億美元），增長背後，跨境物流履約解決方案收入增長所帶動。

與此同時，菜鳥截至2024年9月30日止三個月的經調整EBITA約5500萬元，相較2023年同期的人民币9億元下降94%，可以明顯看出，菜鳥在跨境物流履約解決方案的投入有所增加，影響經調整EBITA數據。

菜鳥旗下國際快遞、倉儲供應鍊業務仍然為跨境物流履約解決方案的重要組成部分，為菜鳥集團及阿里巴巴營收帶來正面增長價值，因此，盡管内部已開始“架構調整”，但國際物流為主的業務增長路線依舊需倚靠于菜鳥。

阿里巴巴方面也表示，未來還将持續推動菜鳥與跨境電商業務的協同效應。為滿足不斷擴大的跨境電商業務需求，菜鳥的策略在于通過發展高度數字化的全球物流網絡加強其端到端的能力。

阿里巴巴集團聯合創始人及主席、菜鳥集團董事長蔡崇信此前在2024全球智慧物流峰會上表示：“阿里巴巴鼓勵和推動菜鳥面向開放市場構建物流網絡，在服務好阿里電商的同時服務多元化客戶需求，成為全球商業伙伴共同的基礎設施。”

菜鳥向外，依舊是2025年阿里賦予的主基調，也是其擴展全球跨境物流市場的基礎，内部調整後，阿里将進一步厘清電商和物流業務的權責關繫，菜鳥則會将業務重點傾斜在物流産業，回歸其物流公司的本質。

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