麥格理報告顯示,周大福淨利潤按年增長74%,超出該行預期24%,成為關鍵亮點;營運利潤增長15%,高于預期13%及市場共識11%。該行認為金飾需求復蘇和效率提升将推動2026财年盈利穩健增長,将周大福列入精選買入名單。
觀點網訊:6月16日,麥格理将周大福目標價下調至14.1港元,維持“跑赢大市”評級,因預計2025财年下半年收入同比下降15%,但營運利潤和淨利潤增長超預期。
麥格理報告顯示,周大福淨利潤按年增長74%,超出該行預期24%,成為關鍵亮點;營運利潤增長15%,高于預期13%及市場共識11%。該行認為金飾需求復蘇和效率提升将推動2026财年盈利穩健增長,将周大福列入精選買入名單。
基于全年指引和金價波動因素,麥格理下調2026及2027财年淨收入預測1.6%和1.9%。目標價調整基于2026财年15倍預測市盈率不變。
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