主持人：謝謝！今天下午，我們將以兩場專業而精彩的對話來結束2006(博鰲)房地產論壇，首先我們進行金融論壇。有請嘉賓主持：戴德梁行執行董事上海公司總經理張國正博士，媒體主持：《第一財經日報》總編輯秦朔先生，對話嘉賓是香港富泰金融集團董事長潘浩文、太平洋投資管理有限公司首席執行官唐儀、聯華國際信託投資有限公司總裁李曉東、中凱房地產開發管理公司CEO王謙、南京鋒尚房地產開發有限公司董事長張在東，有請。
張國正：非常歡迎大家參加下午的房地產論壇，我們還有兩位嘉賓，還在來的路上，那我們先開始。我先自我介紹一下，我叫張國正，我是戴德梁行的執行董事。首先有請代表房地產專業服務經營理念的中凱房地產開發管理公司CEO王謙先生，南京鋒尚房地產開發有限公司董事長張在東先生上臺來探討。
我們差不多有55%的融資是通過銀行貸款來進行融資的，造成了融資的單一局面。再加上"218文件"上面的規定自有資金達不到35%，就不可以做貸款，通過信託融資也不可以。所以整個局面是所謂的雪上加霜不太好的境況，我看局面是這樣的。看看我的搭檔秦朔，在背景上有沒有一些材料和大家分享一下。
秦朔：我想張總實際上已經給我們講了開發需求非常旺盛，但融資渠道比較單一這個現象。我個人接觸的發展商比較多，在宏觀調控中資金鍊壟斷之後，採取了一些不正常的手法，現在的資金鍊不行，就採取了一些違規的手法。現在面臨的問題是洗牌？重組？拓寬融資渠道？趕緊你到香港上市？那幾個香港上市的案例也不是很好。還是內部併購？我認為這是非常單項、敏感的話題。
張國正：好的，要了解開發商正在面臨什麼困境，最好還是聽聽現身說法。今天王總和張總在場，我們請他們來講講。兩位跑來海南，像這麼好的陽光海灘，我們很清楚他們已經把融資的問題解決了。所以想請兩位，你們聽到行家出現什麼問題？先請王總。
王謙：談到融資，剛才我也提到，結合我在國外的經驗，中國的融資渠道非常的單一，既然你們提到這個，我們的融資渠道主要是境外資金，一個是私募的朋友，周邊朋友的資金。另外是機構投資人的錢，主要是做大的項目。
大家也看到渠道這麼單一，其實我想渠道單一還是有原因的。因為大家都知道，中國老百姓的儲備是多少億，為什麼這些錢都集中在大家的手裏？先撇開宏觀調控不說，假設我們是在市場經濟環境下，你必須要有專業化的資金管理公司，這些錢才可以進入這個行業，否則怎麼進入這個行業。前面也有教訓，如果錢進來了，沒有人管的話，就沒有效率的使用，最後就成為社會問題，這個是大家不願意看到的。大家在抱怨單一化的同時，應該從自身做準備或者成立專業化的資金管理公司或者尋找這種公司。在我們行業中這個隊伍出現之後，各種錢就會進來了。相信大家都有同感，你肯定要找專業化的資金管理公司，這樣你的投資人才會放心。
張國正：謝謝！張總，你的體會怎麼樣？
張在東：我覺得這個事說亂了，一方面很多開發商說沒有錢，另一方面境外游資搶灘中國房地產市場。現在面對的是一個新的局面，不能說現在資金少了，也不能說現在資金多了，看你如何理解。當時我看"121"文件的時候，看得我垂頭喪氣，感覺都沒有辦法幹了。原來幹房地產，一點錢都不用花，就可以慢慢滾起來。現在要求自有資金要達到35%，就是說一個項目沒有兩個億你根本幹不了。看到快睡着的時候，我突然覺得機會來了，什麼機會來了？"121"文件是客觀存在的現象，任何人都不可抗拒的，任何人不可以把這個文件進行更改。你只能在這個大背景下，你的企業制定出什麼對策。為什麼講機會來了？這個時候我已經預感到過去發展商融資的辦法已經一去不復返。靠拿一塊地抵押，我再添點資金就可以運作，這個持有多少股，那個持有多少股，靠這種忙活的發展商已經不適應了，從"121"文件開始就已經沒用了，現在是拍賣土地，你有錢就拿地，沒錢就不拿。今天這個局面的轉折點是從"121"文件開始的，最近幾年已經是越來越規範化了。今天下午我注意聽王先生講的專業化管理，發展商如果能做到這一點的話，你的資金會比原來多，因為有太多的錢想掙房地產的錢，只要你能夠把產品、市場做好，房子可以賣了，今天的錢就多了。如果沒有這個本事，靠過去的那種做法，這種發展商早一天關門，早一天減少損失，否則傾家蕩產，還有可能把所有的資金都搭進去，這就是我的體會和實踐。
張國正：我做一個小結，需求是大的，但是資金也是短缺的，現在就是看哪一個團隊有好的反應能力，把風險規避。今天有三個專家和我們談一下風險，如果談融資發展，我們的途徑有銀行貸款、上市融資。我們現在主要談一下上市，如果房地產公司要通過上市融資的話，這個門檻有什麼需要注意的地方？提供給房地產的信託資金該如何運轉？畢竟我們有一些成功的案例，針對這些問題我們有請太平洋投資管理有限公司唐總，給我們介紹一下關於這方面操作的方式。
唐儀：剛才王總說過，美國和中國是一個對比，一個是晚上，一個是白天。在中國有很多高回報的項目，但是缺錢。在美國如果是高回報項目，基本上是不用錢的，從東岸到西岸有各種各樣的基金，從機構投資者到各種各樣的基金會和一些專門的投資基金會，都會對它感興趣的。在中國你說我有很多資本，那麼會有很多項目找你談。在美國你說有資本，那沒什麼意思，拿幾千萬去銀行存款，銀行也不會對你怎麼樣。在美國融資這方面，的確有很多渠道，但它所看的是管理團隊和職業化的管理團隊，並且要花很多時間跟投資者溝通。有時候有一個好項目的時候，大家開始調查接觸的時候，就會發現雞和鴨講。一個是說要大量的調查資料，一個是說中國銀行都沒有這麼煩。你要這麼多的文件，慢慢的就沒有戲了，這就是一個溝通問題。其實在美國上市，已經有很多的中國民營企業，雖然大多數是高科技方面的，也包括一些房地產。美國的資本市場是講增值，光是一塊地是沒有用的，你要把它變成增值的，變成連鎖店，或者酒店、超市，比如美國的麥當勞和中國的國美都是房地產、零售網絡結合在一起的主流，增值概念結合在一起更適合上市。具體的操作方法，之前已經講過了，我就不再重複了。
王謙：房地產其實並不是上市不上市的問題，我也研究過，美國吸入基金非常多，只要你自己的公司可以做到透明、公開、專業。那麼，他所講的調查，我們都知道現在很多人都在抱怨，說美國的基金吹了半天牛，查了半天也沒有查到什麼，實際上是產品公司自己的事，你自己能不能通過他的調查，他一查，你有很多黑洞在裏面，這個時候肯定談不成，這是財務審計的問題。之後還有市場的評估，都說這個項目不行的話，房地產對財務都很害怕，一看就沒有辦法弄，浪費了很多的時間。無論上市也好，還是其他的，關鍵是你自己能不能做到。我也看過曉東的網站，所以關鍵還是你自己能不能做到。
唐儀：我現在再補充一下，剛才中午吃飯的時候也聊了一下，現在再聊一些和房地產有關的問題。房地產投資差不多有2000億美金，差不多是中國去年房地產的總投資。像剛才所說的基金是不能缺的，通過什麼渠道給你，通過什麼平臺給你？這是國內房地產商開始建立平臺和這個渠道。我過去有很多做房地產的朋友，但是過去很簡單，誰能拿到土地就能賺到錢，所以對國內的情況很瞭解，而且需求也很大，但是現在不同，在國外要拿出很多很多的東西，和過去相比就不太成比例了，所以他們就不願意做了。但是現在國內的法規越來越公開、越來越透明、越來越不嚴謹，其實這個在國外是好事，現在這是必須的，但是在國內的話就不行，現在需要很多很多的東西才能夠做好一個簡單的公司，但是我覺得不管你的企業是不是處於很困難的時期，我們也瞭解過很多國內的企業，尤其是房地產企業，非常有意思。他們不缺錢，缺錢的時候才會跑到國外去找基金，這個時候找到的辦法都不是好辦法。當你的團隊已經建起來的時候，就要開始做海外的融資渠道，本來一開始對你的作用不大，或者對你來說都不是很重要的一環，但是你可以慢慢在海外建立一個品牌和記錄，因為外國有些投資基金，他們選擇和哪一個房地產商合作，他們定義就是你的品牌。品牌的意思就是你的管理團隊，在你的項目裏面是不是達到專業化的水平，是不是一個可靠的團隊，所以我覺得大家應該多開幾個融資渠道。
張國正：剛才講到上市，那我們現在繼續講LUICH(音譯)的問題。
唐儀：其實剛才已經講過，現在在美國已經有300多家LUICH，當然在中國據我說知，當然我不是專家，在中國現在還沒有完全開放。但是我相信美國的投資者對這些都是非常熟悉的，過去5年美國的表現是從20多塊錢到40塊錢的美金，市值是700多億美金，它已經超過LUICH的標準。在股市不好的時候，很多的股票都跌了，有很多的從科網股走向房地產。那麼中國的情況我們還是留給中國的代表。
李曉東：應該說，從2003年121號文件出來之後，每次房地產論壇，房地產的金融問題都是熱點問題。實際上在兩年前談房地產的時候，我很高興，經過這幾年的時間，實際上開發商逐漸意識到這種改變，121文件帶來原來的模式，不要把以前的模式當作是理所當然的開發。那麼包括很多社會矛盾，包括現在大家對開發商暴利傾向，實際上都和房地產這種體系的不完善是有關係的。因為，我研究一下，從整個房地產行業，並不能說是一個暴利行業，如果說一個行業暴利不暴利，應該看它的銷售利潤是否暴利，按官方的分析去年整個行業只有800多億的利潤，而我們的銷售額大概是一萬多億，也就是百分之幾的銷售利潤，當然也有可能是官方統計不完備。一般開發商也就是按照15%來把握利潤率，有這個利潤率的行業還有很多。為什麼社會反應大？就是因為房地產開發商在一萬億的投資資金中自有資金太少，一旦成功就是暴利，一旦失敗那就是等於這幾年都沒有開發，因為是用高風險搏來的利益，但是這個不能完全怪開發商，因為中國以前除了銀行沒有其他的渠道，也就是說我們的金融體系並不能為一個市場化的行業提供良好的支撐，大家千軍萬馬都去擠銀行這條路。而銀行實際上是承擔了高風險，那麼現在作為金融體系也在向國際化靠攏，以前喝幾頓酒，行長一拍板就可以定的事，現在越來越少了。比如像"121"，還有一系列的情況，我覺得是不可逆轉的。你有錢就使勁給你錢，一旦有一點風險，全部轉壓給銀行。其實我們也有過教訓，以前中國的銀行形成多少壞賬，這確實是很頭疼的問題，解決問題的辦法是開展多種渠道的資金。我們做信託只是其中的一個方面，其實房地產的信託一直是在松與管之間不斷地搖擺。大家都知道，2004年的時候我就給大家報告過，房地產有一個斜坡，每一個新政策出來之後就開始緊了，之後又鬆了，最後又出來一個"國八條"。始終多少處在一個一管就死，一放就亂的狀況。
現在我們已經做了五級分類，儘管五級分類，今年第二次的分類馬上就要開始進行。接下來會出現分類的管理政策，一些好的公司現在已經在準備。據我們瞭解，基本上已經定下來，已經研究過，對一些好的公司放開200分的試點，就在今年，應該說是很快的，比大家想像的還要快。如果一旦放開，信託雖然好，看上去很美，但是畢竟是200分的限制，每個信託計劃是做到兩三個億，是很費勁的。能夠對開發商起到多大的作用？是杯水車薪，這是放開之後最大的問題，可能會起到多一點的作用，信託不是什麼都能解決，現在信託也在創新，我們也在不斷替開發商做一些融資的努力，做股權的融資，幫助大家解決一些問題，但是現在能夠解決問題的畢竟是少數。房地產信託，我們是單項信託，一年下來也就十幾個億，今年計劃二十幾個億。不是太多，還是需要大家共同呼籲。現在市場是公平的，都是五點鐘起牀排隊，公民都是一樣的，十五萬億的人民存款，十萬億以上的存倉，中國的資金並不缺，關鍵是開發商練好內功，其實只需要知道誰有錢，誰的錢好用就可以了。
張國正：我們考慮過上市，也考慮過房地產信託資金，我估計還有其他的一些渠道，包括自己資本。下面請集團的潘總給我們介紹一下。大家等了很久，外面的空調業不是很好，有一些什麼具體的操作方法跟大家分享一下。
潘浩文：我在香港過來討論融資的方案，跑到海外融資貸款是很難走的路線，如果你想跑到海外的話，這個路線是很難得的。但是怎麼解決自有資金不足這一部分，很多海外的融資貸款對房地產商有好項目的話也提供很多選擇的。因為關鍵你要在那邊建立一個海外的平臺，比如說你在海外擁有一個上市公司，在海外建立一個自己的投資公司，根據海外的貴族，海外最好的投資項目有不同的手法，可以把你的項目反覆借鑑，但是反覆借鑑對房地產這個行業來說是比較少的。另外比較普遍的是，像債券，像信託資金、傳統基金業是為了投資債券作準備的。這在海外是很平常的，針對每一個項目需要的基金，控制人的基金成本，解決現有基金不足的部分。
有的時候，看到開發商進行取經，這是一個好的改變。因為我看到過很多開發商一找到融資人，就把你當成銀行，你每年賺我幾個點，我要賺回來。因為這是很直觀的，我自己的盤子，賺一倍，是我自己的錢，如果題投資大一點，那麼盤可能就大一點。這些手段，很多國外的投資人和國內的投資人都是動不了的。這種手段只是其中之一而已，不一定每一個開發商都能找到一個代管者，他和運營商差不多，很多時候都是分享你賺的那一部分。其實我建議開發商開發自己的想法，可能會轉得快一點。
張國正：我們轉回開發商那個話題，我想請教王總中凱還有什麼融資措施，請和我們分享一下。
王謙：這算不算是公司機密啊？
張國正：我想今天的與會人員不多，我想是可以分享的。
王謙：剛才我也提到了銀行貸款，現在我們還有兩塊已經是做到的，一個是私募資金，就是個人的錢作為一個項目，當然是境外的資金；還有一個就是社保基金，也已經成功的實現了貸款目的，還有融資，一共是三種。
張在東：我在境外，如果要項目好，銀行追着你的債，只要你符合他的要求，商業銀行肯定是首選，總體相比，商行的利息資金成本是最低的。假如拿到一塊地，你非常看好，我想的話，你自己不夠35%的資金，那麼怎麼辦？這個時候也有兩種辦法：一種是私募基金，要求固定回報；還有一種辦法就是把股權分割出去一部分，這是根據每個發展商的個人情況來定的，有的信心足，我就選擇第一種。但是有一個前提，你自己的公司一定要有一定的自有資金，如果一分錢都沒有就不太好，對方的資金也有一定比例的，否則的話它就變成了商業銀行，其實他主要是看你企業的信心，這個比例是不同的，這個企業信心不太足，也就是說萬一這個項目沒做好，我先撤退，把你放在比較重要的位置。其實它會考慮很多方面的，第一考慮它的安全性，第二考慮它的流動性，第三考慮它的收益性。他先算你安全不安全，如果不安全，信託方面就開始鬧了，要算你的流動性，能不能出來。第三考慮它的收益性，根據承擔的風險，拿到自己的收益。
張國正：好的，謝謝，那麼在我們討論的過程中經常提到外資，的確聽到一些數據，2000多億這個數據的準確率我們很難去評估。那麼在這樣的一個背景下面，外資是願意進來的，媒體是怎麼看的呢？到底是如何看的？
秦朔：由於媒體看外資的觀點都是不一樣的，我個人觀點從宏觀角度來說，一年拿1.8億，這個百分點是比較小的，我覺得還不能完全進行市場的操縱，這個從實質上來說遠遠不需要擔心。第二個層面如果從更宏觀的層面來看，中國改革開放取得重大成果，就是給外資非常開放的心態。中國和印度有非常大的不同，中國非常注意吸收外資，而印度對外資有很多的不重視，有內深的道路，但是事實上中國的發展，中國的道路到目前為止還是比較有效的，因為外資對中國帶來很多額外的效應，知識的流動、管理的提高，規範的建立，包括人才的作用。所以我覺得從個人的觀點來看，應該有一個比較寬容的心態，外資是不是在中國享有超國民待遇，這是另外的一個問題，先天的說，姓中還是姓外就決定了你的進出。
張國正：外資的規模是非常大的，我們做過調查，現在大概有6萬美金的資產，但是一年多了還再說找不到好的項目，所以我們一起跟進他們的做法，一年多以前都是收購一些項目，但是後來找不到，因為他們必須找一些機構，就是機構投資者認可的項目，或者開發商覺得我這麼好的回報給你。所以後來去做開發，其中有一個例子是ING，他們在投資的時候都寫個規劃問題，他們單獨要做的就是開發商和合資公司去開發，這個轉向非常有趣。說到這裏，我想問一下唐先生，這些外資為什麼有這麼多的錢？他們的目標是什麼？他們的目的是什麼？
唐儀：外資為什麼會有這麼多錢？從美國的資本主義發展歷史已經經歷了200多年的財富累計，所以你可以把它當作是一個財富累計的地方，在全球高發展的區域裏面，中國經濟每年10%或者以上的增長，代表一個比較好的回報。至於他們為什麼要進中國？實際上美國的經理們也在衡量他的回報，包括風險，他進來一定要確保這個項目的風險性，如果這個風險是不定的，那麼投資就比較困難，如果定了風險性之後，就衡量回報，在美國本土投資的回報率非常低。中國的整個股市規模是3萬億，美國隨便一個大的上市公司就有這樣一個規模，從上市公司直接投資到金融公司，或者風險投資、私募基金投資，還有一些特殊目的的投資公司。像我們現在有一個例子，太平洋投資管理有限公司成立了一個空辦支票公司，這個公司最開始是公佈第一筆的規模費用，最高可以達到2億美金，通過這個項目就可以融資。為什麼以前上市都要把項目做好，審計做好，財務報表做好，其實在美國的經營渠道是非常靈活的，他有一些新的產品，在美國已經做了30多個案例，平均回報率是38%以上，最好的項目是300%的回報，也就是說這個是一個公募融資，比如五千萬到兩億美金的規模，是在沒有任何前提的投資項目之前，先融了錢，是憑着創始人的背景來開始投資的。比如我們在美國以前做了十幾年，並不是說拿這筆錢就跑掉了，所以這個誠信問題是很重要的，我們自己上市公司也是每年有一到兩次的融資機會，如果進去是源源不斷地機會，這個還是不錯的。另外做了這個項目以後，每年融資之後在中國把這美金投入在一些特殊的項目裏。
張國正：換一個角度，比如說我是開發商，聽了各位專家說了以後，和外資合作有興趣。當然要準備的工作，如果需要進行調查，要建立好的團隊，這些都是一步一步的來。我想請教潘先生如何把我的資產架構好？最起碼我們在架構上是吻合的。
潘浩文：要麼自己公司在內部建立一個專門的團隊，或者請外面比較專業的，有經驗的機構進公司培訓。因為所有的地產商走出去都在重組這一塊，因為以前是直接面對投資者，如果直接面對投資者，就要面對所有的公司歷史、財務狀況。如果公司一開始很規範的話，這個是好事，但是在國內大部分發展的時候，很多公司沒有想清楚的時候，第一步需要專門重組的投資顧問、財務顧問幫你把公司建起來。
張國正：我聽到有些人說，他有很多項目，一邊是國內公司，一邊是海外公司，那麼你什麼時候應該有一個國內公司？什麼時候完全不需要，怎麼樣區分呢？
唐儀：如果是要新做一個項目，因為國內所有的宣傳，無論是去香港也好，還是去其他的地方也好，尤其是去美國，一般都是在一些地方組織一個外資的控股公司，來收購其他的一些公司，取得中國這種資產或者公司的控股權。基本上可以看到，重組是有一個BBI公司，就是個人的資產，個人的持股。上市是由百慕大(音譯)公司上市，有時候也會用海外的，比如說美國或者香港的註冊地，把這些公司的股控制在裏面，或者間接控制一些中國的公司。在美國說到一些其他的新浪、搜狐網，有時候涉及到中國一些特殊的牌照，對外不開放的牌照，涉及到中國的本地公司。這個本地公司是通過服務協議，和自己關聯的外資，所以這樣中國就可以取得間接的控制，有時候是直接的控制，從股份上面控制，有時候是間接控制，沒有股份，是靠服務協議、抵押協議來代替這些部分的。
張國正：那我們現在分享一下，你們不會有這個計劃的開拓，會不會有其他的開拓工具，在融資上面的開拓工具是怎樣的？
李曉東：如果大家關注房地產投資市場，聯華信託實際上已經取得了一些創新，從最早的指定項目融資型的，指定性的信託計劃，到最後的選擇是先富資金，然後再選擇項目，寶利已經做到了九號連續發行，也是為了更好的為開發商服務，資金利用是用單純的抵押貸款，到現在的夾層融。下一步還在做股權融資的工作，我們一直在想把自己的公司做得好一點。現在如果能夠拿到試點資格的話，希望能夠把每一個計劃的投資做大，如果200分的問題解決了，以後就是流行性的安排，這樣就有一個期限比較長的信託產品推出來。期限長，又有流動性，規模也不大，比較接近瑞馳(音譯)的標準，也就是商業開發領域，我們的業務規模都是為了更好的為全國的開發商服務。"國六條"出來之後，討論比較集中的是在90平方的上面，其實中間這個35%，這也是一個變化，原來是30%，實際上開發商的錢，他剛才所講的意思，開發商原來跟我們談都有一個這樣的心態。實際上你要知道不同的錢承擔的風險是不一樣的。它的風險保證方式是不一樣的，本來是要求你有35%的自有資金，銀行確實馬上就會來找你，甚至很多地方會來求你，因為你有足夠的實力去擔保他的資金安全。我們要怎樣培育這些資金，定得好當然就好了，如果定的不好的話那怎麼辦呢？實際上利用多種途徑來解決開發商的需求是比較好的。我覺得我們中國現在需要重點解決的是這35%的資金問題，光靠開發是不行的，應該說是怎麼樣去培育一些機構進入市場，比如說外資企業，或者是國內的一些信託企業，有一部分是進行審批的，有一部分是直接進入市場的。因為現在的200分來不算太高，應該要有多種多樣的開發工具來解決問題，來解決這個融資渠道，所以我覺得開發商最主要的還是找到好的項目，培育好的團隊，樹立一個好的品牌，如果有透明的公司那是比較好的。
張國正：我們剛剛討論了不同的融資渠道，我想問一下開發商，如果他管理方面做得不到位，你還願意和他合作嗎？
張在東：主要是看它是什麼樣的外資，如果它的錢很充足，也可以提升我的管理團隊，提高我的治理結構，那肯定是沒有問題的，如果只是它只是外殼，我就沒有興趣了。
張國正：主要是看他的品牌和經驗，是這個意思嗎？
張在東：最重要的是這個意思。
張國正：王總從其他的角度有沒有了解過？
王謙：我們從開始就是和外資合作的公司，出乎意料的是內資更吸引我們，而且吸引很快，不過他們對風險的意見不一樣。現在內資更好、更快，外資也容易適應，我們一直在和他們合作，我覺得這樣很好，我們做的投資報告，外資一看就明白。這對於我來說，就像他們提到的外資不是單一的，確實希望和不同的資金合作，提升自身的管理效益。
張國正：現在希望每位嘉賓簡短的說一兩句話，在融資比較困難的情況下，給大家一個建議，走這個渠道應該怎麼樣走。
秦朔：錢代表項目，項目也代表錢，那麼作為開發商，開發商要想賺到錢，就要從獨視的心態變成共享的心態，從索取的心態逐步走向透明、誠信的心態。
王謙：吃虧就是佔便宜，就是最大的贏家。
張在東：開發商提升自己企業的治理結構，要轉化過去那種黑洞心態，要透明公開，要建立一支很專業、專注的隊伍，這樣外商就會喜歡你。這時候就有資格不和他結婚，可以挑一個好的對象結婚。
李曉東：嶄新的年代，有開放的心態，積極做好準備。
唐儀：最重要的是現在開發已經從資源的壟斷、關鍵的壟斷到增值，我提倡增值，希望外商可以協助你，我希望太平洋投資可以協助你一塊增值。
潘浩文：香港也是中國的一部分，但是我們很歡迎和中國合作，很多人拿錢等着你。
張國正：我很贊同剛剛王總所說的，從我們的專業團隊來講，可以說是一個很專注的想法，確實可以做得更好，那麼在今天，在融資領域我們可以更好的溝通，感謝大家！