觀點網訊：11月3日，美國財政部表示，預計2026年第四季度將借款6180億美元，比8月預估少100億美元，原因是期初現金餘額高於假設水平，但部分被淨現金流預估下降所抵消。若剔除期初現金餘額較高這一因素，借款需求實際上比8月份的預測值高出了240億美元。該預測假設12月底的現金餘額為8500億美元。

對於2027年第一季度，美國財政部預計借款8000億美元，基於3月底現金餘額為1萬億美元的假設。

2026年第三季度，美國財政部借款7420億美元，9月底的現金餘額為9840億美元。這一借款額高於8月份預測的7390億美元；但若剔除期末現金餘額高於預期這一因素，則實際借款額比預期少了300億美元。

美國財政部預計，2026年7至9月面向私人部門的可流通國債淨融資規模為7390億美元，假設9月末現金餘額為9500億美元。該融資預估較5月的預測值上調680億美元，主要原因是淨現金流入預期下降。若剔除高於預期的季初現金餘額，融資預估較5月預測高出870億美元。

美國財政部預計2026年10至12月融資規模6280億美元，假設12月末現金餘額為8500億美元。

2026年4至6月，美國財政部實際融資1900億美元，此前預估為1890億美元。美國財政部6月末現金餘額9190億美元，高於9000億美元的預期。

美國財政部將於週三公佈其再融資計劃細節，交易員將密切關注其是否計劃在未來幾個季度改變拍賣規模。