觀點網訊：11月2日，中國人民銀行會同金融監管總局、中國證監會等部門先後召開證券、基金、保險公司互換便利和股票回購增持再貸款兩項工具座談會，聽取金融機構業務進展及意見建議，研究部署用好用足政策工具有關工作，支持資本市場健康穩定發展。

會議提出，適時開展證券、基金、保險公司互換便利操作，進一步增加參與機構數量，適當降低互換費率，優化質押和操作模式。

股票回購增持再貸款政策由階段性安排轉為長期制度性安排，再貸款利率由1.25%降至1%。金融機構堅持市場化定價原則，在再貸款利率基礎上合理加點並增加貸款投放。

同日，央行正式將隔夜逆回購（固定利率1.25%，較原7天期1.40%下調15個基點）確立為主要政策利率操作品種。

互換便利操作是指符合條件的證券、基金、保險公司以債券、股票ETF、滬深300成分股等資產為抵押，從央行換入國債、央行票據等高等級流動性資產，所獲資金只能投向資本市場，用於股票、股票ETF的投資和做市。股票回購增持再貸款則由央行向21家全國性金融機構發放，激勵引導其向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，專項用於回購和增持上市公司股票。

今年前三季度，滬深兩市5224家上市公司合計實現營業收入56.6萬億元、淨利潤5.1萬億元，同比分別增長5.8%和8.5%，營收與淨利潤規模均創下2022年以來四年新高，超七成公司實現盈利。

10月末，A股融資融券餘額降至約2.34萬億元，較6月下旬高點縮水超6000億元。