資本圈 | 恒大拟發143億小公募 金科計劃融資127億

恒大向深交所提交注冊發行一筆143億元小公募 拟用于償債

近日，作為發行人的恒大地産集團有限公司向深交所提交注冊發行一筆債券，具體名稱為“恒大地産集團有限公司2020年面向專業投資者公開發行公司債券”。

觀點地産新媒體了解到，上述債券類别為小公募，拟發行金額為143億元，地區為廣東，行業為房地産業，期限為不超過7年期（含7年期），票面金額為100元，按面值平價發行。

同時，該筆債券承銷商/管理人為中信建投證券股份有限公司，中信證券股份有限公司，光大證券股份有限公司，中國國際金融股份有限公司，海通證券股份有限公司，中山證券有限責任公司，國泰君安證券股份有限公司，申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司。

關于募集用途，恒大地産方面表示，本次債券募集資金扣除發行費用後，拟用于償還到期或回售的公司債券。

另據募集說明書顯示，截至2017年末、2018年末及2019年末，恒大地産一年内到期的非流動負債分别為2154.95億元、1917.95億元及1793.53億元，占負債總額的比重分别為16.43%、14.6%及12.11%。

截至2017年末、2018年末及2019年末，恒大地産長期借款分别為2679.27億元、2012.64億元及22239.29億元，占負債總額的比重分别為20.43%、15.32%和15.12%。

截至2017年末，恒大地産長期借款較上年末減少642.1億元，降幅為19.33%。截至2018年末，恒大地産長期借款較上年末減少666.63億元，降幅為24.88%。截至2019年末，恒大地産長期借款較上年末增加226.65億元，增幅為11.26%。

金科拟發87億公司債、20億資産支持專項計劃及20億債權融資計劃

6月29日，金科地産集團股份有限公司發布公告稱，公司于2020年6月29日以通訊表決方式召開董事會會議，審議通過了一繫列融資議案。

首先，審議通過了《關于公司符合發行公司債券條件的議案》。

據觀點地産新媒體查詢，金科本次拟發行公司債券的發行規模為不超過人民币87億元（含87億元），發行時間及方式将根據實際資金需求情況及發行窗口，在相關産品監管審批或批文有效期内一次性或分期發行。

公司債期限最長不超過7年，具體發行期限将根據公司的資金需求及市場情況确定，可以是單一期限品種，也可以是多種期限品種的組合。

募集資金按照相關法規及監管部門要求将用于公司生産經營需要，歸還存續公司債、金融機構借款、補充流動資金、項目投資等。

債券的具體票面利率及确定方式，将提請股東大會授權董事會在發行前根據市場詢價情況與主承銷商協商确定。

其次，金科董事會審議通過了《關于公司發行資産支持專項計劃産品的議案》。

議案顯示，公司拟作為原始權益人，拟以昆明購物中心項目所産生的經營性現金流為基礎，通過公司聘請的具備特定客戶資産管理業務資格的證券公司或基金管理子公司設立資産支持專項計劃，並通過專項計劃發行資産支持證券進行融資。

具體方案如下：公司拟向昆明購物中心項目公司及運營主體商管公司（以下合稱“借款人”）發放總金額不超過人民币20億元的借款後，将上述借款債權委托給符合條件的信托公司設立财産權信托，並将取得的該财産權信托的信托受益權作為基礎資産，轉讓予具備特定客戶資産管理業務資格的證券公司或基金管理子公司（代表本次專項計劃）。公司為本次專項計劃提供差額補足義務，並承擔專項計劃項下的優先級資産支持證券的回售及贖回事宜。

本次專項計劃拟募集資金不超過人民币20億元，其中優先級資産支持證券向符合規定條件的合格投資者發售；次級資産支持證券由公司或公司指定的機構全額認購。優先級資産支持證券和次級資産支持證券的發行規模等專項計劃相關要素可能因監管機構要求或市場需求而調整。

專項計劃預期期限為18年，可以根據實際情況延長或者提前終止。（具體期限可能因監管機構要求或市場需求而調整）。

專項計劃産品票面利率為固定利率，具體的票面利率及支付方式由公司與相關中介機構根據發行情況共同協商确定。優先級資産支持證券向合格投資者發行，發行對象不超過二百人。

第三，金科董事會審議通過了《關于公司在北京金融資産交易所申請發行債權融資計劃的方案》。

公司本次拟在北京金融資産交易所申請發行債權融資計劃，具體方案如下：本次拟備案發行債權融資計劃的規模為不超過人民币20億元（含20億元），最終的備案發行額度将以北京金融資産交易所出具的《接受備案通知書》中載明的額度為準。

公司将根據實際資金需求情況及發行窗口，在相關産品監管審批或備案有效期内一次性或分期發行，發行方式為非公開發行。

本次備案和發行債權融資計劃的期限最長不超過2年，具體發行期限将根據産品性質、公司的資金需求及市場情況确定，可以是單一期限品種，也可以是多種期限品種的組合。

第四，金科董事會審議通過了《關于對部分參股房地産項目公司增加擔保額度的議案》。

議案顯示，公司控股子公司包括但不限于重慶金科房地産開發有限公司原則上根據合資合作協議的約定，按公司持股比例對參股房地産項目公司融資提供擔保。

公司控股子公司拟為參股房地産項目公司提供的預計新增擔保金額合計不超過19.987億元，自股東大會審議通過後十二個月内有效。

綠城管理IPO可至多集資13.3億港元 将于7月10日上市

6月29日早間，綠城管理控股有限公司發布招股章程，每股定價2.2港元-3港元，股份代号9979。

據觀點地産新媒體了解，綠城管理此次将發行477,560,000股，其中90%為國際發售，10%為公開發售，該部分可予調整及視乎超額配股權行使與否而定。此次發售每股發行價2.2-3港元，預期7月10日上市。

綠城管理表示，假設超額配股權未獲行使及發售價為每股2.60港元，估計将從全球發售收取所得款項淨額約11.45億港元（經扣除全球發售應付的包銷費用、傭金及估計開支）；倘若定價3港元，則可多籌得1.85億港元，共籌得約13.3億港元（未行使額外配股權）。

其中，所得款項淨額約20.0%或2.29億港元将用于透過内生式增長及對代建價值鍊下遊的經挑選業務（例如設計機構、谘詢服務供應商及職業培訓業務）進行戰略收購拓展業務，通過豐富于價值鍊上的服務，發展為一個綜合的代建平台。

此外，所得款項淨額約14.5%或1.66億港元将用于發展商業資本代建，拟将該等所得款項用于投資與戰略性業務夥伴合作的具有巨大潛力的經挑選項目；所得款項淨額約51.5%或5.9億港元将用于向綠城中國償還截至最後可行日期人民币5.4億元的債務，其預期将于上市日期結清。

所得款項淨額約4.0%或4540萬港元将用作開發生态圈，其将作為一個整合由優質物業開發供應商提供的全面服務的平台經營；剩余約10.0%或1.15億港元将用于營運資金、營銷及其他一般公司用途。

值得注意的是，此次發行的477,560,000股（假設超額配股權未獲行使），占于緊随全球發售完成後已發行綠城管理股份總數約25.0%；及525,316,000股（假設超額配股權獲悉數行使），占于緊随全球發售完成後已發行綠城管理股份總數約26.8%。緊随全球發售完成後，綠城管理将繼續為綠城中國的附屬公司。

萬科8億元公司債券6月30日深交所上市 票面利率3.2%

6月29日，萬科企業股份有限公司發布公告稱，其一筆發行規模為8億元的公司債将于2020年6月30日于深交所上市交易，票面利率為3.2%。

據觀點地産新媒體了解，該筆債券的名稱為“萬科企業股份有限公司2020年面向合格投資者公開發行公司債券（第三期）（品種一）”，債券期限為5年期，附第3年末發行人贖回選擇權、發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。

債券起息日為2020年6月19日，到期日為2020年6月19日。如發行人行使贖回選擇權，則到期日為2023年6月19日，如投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的到期日為2023年6月19日。

此外，于6月19日，萬科公告披露了2020年面向合格投資者公開發行公司債券（第三期）發行結果。據悉，該等債券實際發行規模為20億元，已于6月18日至19日完成發行。其中，品種一實際發行8億元，票面利率為3.2%；品種二實際發行12億元，票面利率為3.9%。

龍光20億ABS獲上交所受理

6月29日，上海證券交易所信息披露，長城證券-龍光控股三期資産支持專項計劃的項目狀态顯示為“已受理”。

據觀點地産新媒體了解，該債券的發行人為深圳市龍光控股有限公司，拟發行金額20億元，品種為ABS，承銷商/管理人為長城證券股份有限公司。

另據此前報道，深圳證券交易所5月8日信息披露，深圳市龍光控股有限公司2020年面向專業投資者公開發行住房租賃專項公司債券獲得通過。

該債券品種為小公募，拟發行金額25億元。本次債券的募集資金在扣除發行等相關費用後，拟用于住房租賃項目建設、補充營運資金及償還銀行借款。

正荣服務全球發售2.5億股 集資至多11.75億港元

6月29日早間，正荣服務集團有限公司發布公告表示，全球發售的股份數目為2.5億股股份，其中香港發售2500萬股，國際發售2.25億股，發售價每股3.6港元至4.7港元。

據觀點地産新媒體了解，本次發售中，10%為公開發售，90%為國際配售，按此次披露的發售價計算，此次正荣服務上市拟募集資金在9億至11.75億港元之間。

上述發售或因超額配股權獲行使而可能發行3750萬股股份；及因根據購股權計劃将予授出的購股權獲行使而可能發行的1億股股份上市及買賣，預期股份将于2020年7月10日（星期五）上午九時正開始在聯交所主闆買賣。

此外，正荣服務的股票代碼為06958.HK，由建銀國際擔任獨家保薦人，聯席全球協調人為建銀國際及正荣金融，聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人為建銀國際、正荣金融、國泰君安、BNPPARIBAS、海通國際、興證國際及申萬宏源香港等。

另據此前報道，今年1月2日，正荣服務向港交所遞交招股書，随後在6月24日晚間，正荣服務于港交所更新了聆訊後資料集。

截至2019年12月31日，正荣服務實現了在全國四大區域的業務布局，包括長江三角洲地區、海峽西岸地區、中西部地區、環渤海地區。在管項目達149個，覆蓋四大區域中的21個城市，在管總建築面積約為2290萬平方米，總簽約建築面積約為3700萬平方米。

于往績記錄期，正荣服務的收益由2017年的人民币2.73億元增長至2018年的人民币4.56億元，增長率為67.2%；並進一步增加57.0%至2019年的人民币7.16億元。淨利潤由2017年的人民币2030萬元增長至2018年的人民币3950萬元，增長率為94.6%；並大幅增長至2019年的人民币1.09億元。

世茂服務：已于6月29日向聯交所遞交上市申請

6月29日，世茂集團控股有限公司發布公告稱，建議分拆世茂服務控股有限公司于香港聯合交易所有限公司主闆獨立上市。

據觀點地産新媒體了解，于本公告日期，世茂服務由世茂集團間接持有90%權益。按照計劃，待建議分拆及上市完成後，世茂集團将持有世茂服務不少于50%權益，後者将仍然為世茂集團的附屬公司。于2020年6月29日，世茂服務已向聯交所遞交上市申請。

資料顯示，世茂服務主要從事提供物業管理服務、社區增值服務及非業主增值服務。世茂集團表示，世茂服務的業務規模已增長至足以獨立上市，世茂集團董事會認為建議分拆對本集團及股東有利。

據了解，于5月14日，世茂集團官微發布消息稱，紅杉資本中國基金、騰訊完成對世茂集團旗下全資子公司——世茂服務控股有限公司的戰略投資，投資總金額達2.44億美元。

資料顯示，世茂服務重點布局長三角、環渤海、大灣區與中西部四個城市群，覆蓋全國近70座城市，服務業主與用戶近240萬。