資本圈 | 碧桂園、富力再發美元債 佳源、陽光100股價大幅反彈

星展銀行：預計新一輪債務違約集中在房地産闆塊

1月18日，星展銀行香港在記者會上指，預計今年内地經濟增長目標會降至約6%，基礎建設将會成為經濟增長引擎。

對于1月17日有中小房企疑因債務違約導致股價出現斷崖式下跌，星展銀行香港經濟研究部高級副總裁周洪禮表示，非常需要關注違約狀态，尤其是房地産以及能源闆塊。

他指出，内地房地産市場降溫狀态越來越明顯，政府放松調控意願不大，海外融資成本走高，預計今年新一輪的債務違約将會集中在房地産闆塊。

不過，周洪禮又認為，政府明白房地産闆塊對上下遊業務鍊的貢獻非常大，因此不會任由其一直下滑，亦不會出現日本式下跌，因此對内地房地産市場不會太悲觀。

碧桂園拟發兩期總額10億美元優先票據 利率最高8%

1月18日，碧桂園控股有限公司發布公告稱，拟發行一期5.5億美元于2022年到期、利率7.125%的優先票據，以及一期額外的4.5億美元于2024年到期、利率8%的優先票據，兩筆票據合計本金10億美元。

據公告披露，兩期票據合計10億美元，都将由瑞銀及高盛為提呈發售及銷售新票據的聯席全球協調人，匯豐銀行及J.P. Morgan為提呈發售及銷售新票據的聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人。彼等亦為新票據的初始買家。

待若幹完成條件達成後，将發行本金總額為5.5億美元的新票據。除非根據相關條款提前贖回，否則新票據将于2022年4月25日到期。按每年7.125%的利率計息及須由2019年7月25日（條件是最終計劃的利息支付日期将為2022年4月25日）起于每年的1月25日及7月25日按每半年分期支付。

此外，4.5億美元的額外票據發售價将為額外票據本金額的98.985%，另加2018年9月27日（包括該日）至2019年1月25日（不包括該日）的應計利息。除非根據相關條款提前贖回，否則額外票據将于2024年1月27日到期。額外票據将由2018年9月27日起（包括該日）按每年8.000%的利率計息及須由2019年3月27日（條件是最終的利息支付日期将為2024年1月27日）起于每年的3月27日及9月27日按每半年分期支付。

據觀點地産新媒體了解，本期額外美元優先票據，将與5.50億美元于2024年到期的8.000%優先票據合並及組成單一繫列，碧桂園将按與原有票據的條款及條件（發行日期及發售價除外）進一步進行額外票據的國際發售。

碧桂園表示，拟将票據發行所得款項淨額主要用於現有境外債項的再融資。

富力拟發行3億美元利率9.125%優先票據 用于離岸再融資

1月18日，廣州富力地産股份有限公司發布公告稱，間接全資附屬公司怡略有限公司拟發行一筆優先票據。

觀點地産新媒體了解，該票據本金額3億美元，利率9.125%，期限為2022年到期，票據将于1月28日起息。

同時，該票據發行所得款項淨額将主要用于離岸再融資。

富力地産表示，高盛（亞洲）有限責任公司、中信里昂證券有限公司、瑞士信貸（香港）有限公司、 德意志銀行香港分行、申萬宏源證券（香港）有限公司及香江證券有限公司将成為票據的初始認購人。

華夏幸福完成25億元超短期融資券發行 票面年利率5.5%

1月18日，華夏幸福基業股份有限公司發布公告披露了2019年度第一期超短期融資券發行結果。

觀點地産新媒體查閱公告獲悉，本期債券的名稱為華夏幸福基業股份有限公司2019年度第一期超短期融資券，簡稱19華夏幸福SCP001，計劃發行總額及實際發行總額皆為25億元，平價發行，票面年利率5.50%，期限為270天，起息日為2019年1月18日，兌付日為2019年10月15日。

此外，中信建投證券股份有限公司作為本期超短期融資券的主承銷商（招商銀行股份有限公司作為聯席主承銷商），組織承銷團承銷本期超短期融資券，中信建投證券股份有限公司作為簿記管理人負責簿記建檔工作。

福星股份拟發行不超過5億高級無抵押美元債券 發行利率未定

1月18日，湖北福星科技股份有限公司發布公告稱，為進一步拓寬公司融資渠道、降低公司融資成本，公司拟在中國境外發行不超過5億（含本數）（或等值其他貨币）高級無抵押美元債券，發行利率暫未确定。

觀點地産新媒體查閱公告獲悉，湖北福星科技股份有限公司拟通過僅S規則的方式發行不超過5億美元（含本數）（或等值其他貨币）債券，可分期發行，發行期限不超過5年（含5年），可以為單一期限品種，也可以是多種期限的混合品種。

福星股份表示，本次發行的公司債券将于香港聯交所上市，所募集資金拟用于償還有息債務（包含公司債券等）、補充運營資金等符合國家法律法規及政策要求的企業經營活動。

跳水後反彈 佳源國際報收4.4港元漲74.6% 陽光100漲約3成

1月18日，經歷昨日罕見下跌的幾只內房股，升勢明顯。

觀點地産新媒體了解，截至收盤，佳源國際控股報價4.40港元，漲幅74.60%，成交量4.20億股，成交額17.97億港元。

而陽光100中國則報收1.70港元，漲29.77%，成交量2.79億股，成交額4.50億港元。

據了解，在1月17日，佳源國際于下午兩點開始大幅下行，3點時後即跌落谷底，最大振幅達91.54%，最低報1.40港元，昨收2.52港元。

陽光100中國昨收1.31港元。該股票在接近下午3點時開始大跌，並在半小時左右達到當日最低位，跌幅接近80%，最低報0.75港元。

對此，瑞銀發表報告稱，這兩只内房股票的下跌，並非闆塊而僅是個别公司問題，並“相信市場信心疲弱可提供闆塊買入機會。”

美的置業二股東樾宸投資增資68億元 持股比例升至42.21%

1月18日，美的置業集團有限公司公告稱，公司股東對公司進行了增資。

觀點地産新媒體了解，美的置業注冊資本從28.95億元人民币增加至38.07億元（人民币），此次增加注冊資本9.12億元。

此次增資由甯波梅山保稅港區樾宸投資管理有限公司以貨币形式出資，于2025年1月10日前繳足。

同時，樾宸投資還通過資本公積金增資58.88億元。與注冊資本一同，樾宸投資合共增資金額為68億元。

增資完成後，樾宸投資将持有美的置業42.21%的股權，而美的建業（香港）有限公司持有美的置業57.79%的股權。

此前，樾宸投資持有美的置業24%，美的建業持有美的置業76%。