海航基礎：重組標的去年表現虧損是中港會計準則不同導致

觀點地産網訊：7月10日，海航基礎設施投資集團股份有限公司召開重大資産重組媒體說明會，對媒體、投資者普遍關注的收購香港國際建投重組事項進行全面的解答。

觀點地産新媒體了解，此前6月22日，海航基礎發布公告稱，公司拟向北京海航金控發行股份及支付現金購買其通過内部股權調整後将持有的海航金融一期100%股權，其下屬主要資産繫香港國際建投74.66%股權，香港國際建投主要從事地基打樁業務與房地産開發業務。在標的資産預估值基礎上經交易各方協商，標的資産交易對價為103.8億元。

此次說明會上，外界對此次重大資産重組標的公司香港國際建投的業績表現、持續盈利能力等問題給予了關注。

關于標的資産持續盈利能力問題，公告顯示，標的公司香港國際建投主要從事地基打樁業務與房地産開發業務，其2016年度、2017年度和2018年1-2月的扣非後歸母淨利潤，分别為23402.36萬元、-2117.85萬元和3232.69萬元，2017年度淨利潤水平較2016年度大幅下滑。

對此，香港國際建投首席執行官穆先義回應，2017年淨利潤虧損的原因，是因為中港兩地的會計準則不同導致的，其2017年實際的對外披露淨利潤是盈利的，不過也承認2016和2017年相比淨利潤是有所波動。此外，在2017年香港國際建投為了主動避免國内的同業競争，把境内可售的房地産項目一次性做了出售，但是出售在2017年並沒有能夠完成，也並沒有确認2017年香港國際建投的淨利潤，但是按照相關的會計準則其已經預提了相關的稅費，這部分的稅費對其淨利潤也有比較大的影響。

另外，穆先義還對2018年上半年的盈利情況做了一個說明，他表示，這個周末香港國際建投剛剛做了半年盈利的正面提示報告，今年上半年盈利淨利潤不會低于8億港元。

而關于標的資産的擔保問題，據悉，此次交易標的資産海航金融一期及其控股公司的主要資産（包括九龍啟德地塊）存在約53.4億港元的抵押，海航金融一期主要資産香港國際建投股權質押率已經達到91.21%，另存在為關聯方海航實業集團有限公司的2.5億元貸款提供擔保的情況。雖然北京海航金控承諾解決標的公司為關聯方提供股權質押擔保，即使北京海航金控能夠履行承諾，但仍有26.7%的股權處于質押狀态。

對此，海航金融一期董事水曉麗解釋稱，香港國際建投53.4億港元主要是開發貸，後續伴随整個項目的開發周期，其可以通過經營性收益就可以覆蓋相關貸款；而2.5億元關聯擔保，這個項目已經在7月6号如期履約完成，並已經解除了相應的質押。

關于金融一期仍有部分資産處于質押狀态，水曉麗表示，這些都是公司正常的經營活動需要，存續狀态都是比較良好狀态的，而且本次重組實際控制人並沒有發生改變，對其目前存續項目的履約都非常有利。最重要的一點是，為了保障重組的進行，根據相關的法律要求相關方已經做好準備随時可以提前償還貸款並解除股權。