觀點年度論壇 陽光城分享萬億時代下企業規模擴張的金融戰略

3月22日下午，觀點地産新媒體主辦的“萬億時代的房地産”2017觀點年度論壇在深圳召開。 中國房地産業協會原副會長朱中一、中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松、中國社科院研究生院城鄉建設經濟繫主任陳淮、陽光城集團總裁張海民以及多家知名房企高管共襄盛舉，暢談了企業規模與盈利之間的關繫，對新地産時代下互聯網、産品和服務的未來方向思考，以及房地産融資渠道情況。

總裁分享：

規模化背後的金融策略

2016年中央經濟工作會議提出“促進房地産業兼並重組、提高産業集中度”，首次在政策上對房地産行業整合和企業兼並重組給予了金融支持。“萬億時代的房地産”，如何利用金融工具去催化和推動房地産産業資本的發展，正在成為一個很大的命題。因在金融創新方面一直成效卓越，陽光城集團總裁張海民先生特受邀分享。

張海民先生在分享中提到，“在如今的房地産市場中，如果不沖規模可能會被市場抛棄，或者選擇轉型。在實現規模發展過程中，金融的結合尤為重要。”

2016年，陽光城在企業合作領域表現搶眼。

“房地産是一個具有金融屬性的行業，在未來的發展中除了常規融資方式外，創新融資模式更為重要，其中基金模式會是一種很好的嘗試。”張總指出，這兩年陽光城積極尋求與金融機構合作，秉持着共赢的原則，運用並購基金，迅速完成了“3+1+X”的戰略布局，同時也在不斷探索城市更新基金和産業基金等，通過金融創新助力公司規模快速擴張。

並購早已成為陽光城的“新常态”，在審慎關注土地價格的合理性的基礎上，加強現金流管理，理性投資。打通資源平台，開放合作，加碼並購，切入有市場容量且有潛力的城市，並延續並購即銷售的高效運營态勢，積極獲取優質土地。

2016年，陽光城将證券市場融資功能靈活發揮至極致，為新增長蓄積強大資本實力。

（2016陽光城金融合作大事記）

8月26日、9月23日，陽光城聯合中信證券成功公開發行兩期26億公司債券，5年期票面利率最低4.50%，創下陽光城公司債券發行票面利率歷史新低。加上三期非公開公司債60億，合計融資86億元。

2016年8月31日，陽光城再次公告非公開發行股票預案，計劃募集總額不超過70億元，順利實施後，公司淨資産有望突破200億。

9月6日，陽光城再獲強援，母公司陽光控股與中國民生銀行達成全面戰略合作，獲得300億元金融支持。民生銀行也成為平安信托、中民投等之後，又一位與陽光城達成戰略合作的金融巨擘。

從最早的開發貸到資本市場開放後的多種創新融資方式，陽光城資本市場連奏凱歌，為開啟新一輪高速增長充分蓄能。2016年，陽光城嘗試物業ABS、並購基金、應收賬款ABS等多種創新融資方式，70億定增計劃也在穩固推進中。2017年将繼續延續在融資方面的創新動作，首次嘗試中票，已于3月8日獲批58億，目前正處于發行階段。

在論壇結束之後，2017中國房地産卓越100榜也舉行了盛大的頒獎儀式，集中表彰了2016年在銷售、财務、管理、團隊和品牌等方面表現卓越的房地産企業，來自全國的近百家企業參與了此次頒獎，共同見證了2017中國房地産卓越100榜的發布。“中國房地産卓越100榜”目前已連續評選九年，已經發展成為中國房地産權威、客觀、專業和極具影響力的行業研究體繫和企業評價標準。

陽光城集團憑借優異的表現，一舉入圍“2016年度中國房地産卓越100榜”、“2016中國房地産上市企業30強(地産G30)”、“中國房地産管理與團隊卓越榜”、“2016中國房地産商業模式卓越榜”、“2016中國房地産成長力卓越榜”五項榜單。

2017年陽光城将會繼續深耕細作，充分挖掘自身産業與金融的契合點，加強優質資産的資産化運作，提升金融服務水平，通過與資本的深入合作，協同創新實現資本和實業的快速融合，開啟新的增長周期。