東方證券預計上汽國際組織架構調整将提升出口盈利能力，預測2025-2027年EPS分别為0.95、1.03、1.15元。
觀點網訊：7月14日，東方證券研報指出，上汽集團出口處于行業領先地位，預計未來仍将保持穩定增長，是公司盈利的重要組成部分。
東方證券表示，該公司2016-2023年連續8年成為中國車企出口銷量冠軍，2017至2024年公司海外銷量占比由2.5%提升至25.9%。預計在出口價差下及經營管理效率提升下，海外車型盈利能力将高于國内，出口增長以及較高附加值車型導入将促進海外盈利能力提升，預計海外市場将成為公司銷量及盈利的重要組成部分。
市場擔心歐盟征收電動車反補貼稅将會對公司出口造成影響，東方證券認為公司能夠通過推出混動新品彌補純電銷量缺口，預計混動新車型及拓展新區域将是主要增長點。
東方證券預計上汽國際組織架構調整将提升出口盈利能力，預測2025-2027年EPS分别為0.95、1.03、1.15元。
東方證券維持可比上汽集團25年PE平均估值25倍，目標價23.75元，維持“買入”評級。
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