因股票的流動性優于有息負債,且具價值想象空間;債轉股既可優化公司的資本結構,又賦予債權人靈活退出的通道以及未來增值的情況。
觀點網訊:5月12日,旭輝控股集團召開境外債重組債權人說明會。
旭輝控股CFO楊欣在會上表示, 境内公司債的重組方案會基于公司情況、基于公司現金流的結構和資本組合,並會參照境外重組模式及頭部房企的境内案例,确保境内外重組方案整體保持一致。
對于重組方式,楊欣表示,目前境外重組方案主流的選項是債轉股,境内重組主流的選項是以資抵債,預計在完成境内和境外債務重組後,旭輝的信用債規模将縮減縮減50%以上至300億元以内,存量信用債務的久期将延展至9-10年,利率也将下調至公司經營發展可承受的水平。
楊欣建議境外債權人優先考慮債轉股,因股票的流動性優于有息負債,且具價值想象空間;債轉股既可優化公司的資本結構,又賦予債權人靈活退出的通道以及未來增值的情況。
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