政經譚 | 證監會發布5項對港合作措施；江蘇四城取消首套房貸利率下限

證監會5項對港措施：REITs納入滬深港通 支持内地龍頭企業赴港上市等

4月19日，證監會發布5項資本市場對港合作措施。

文件顯示，中央政府完全支持香港長期保持獨特地位和優勢，習近平總書記在不同場合多次明确指出要鞏固提升香港國際金融中心地位。2024年4月12日，國務院發布《關于加強監管 防範風險 推動資本市場高質量發展的若幹意見》(《若幹意見》)，《若幹意見》作出堅持統籌資本市場高水平制度型開放和安全，拓展優化資本市場跨境互聯互通機制等部署。中國證監會堅決貫徹落實習近平總書記重要指示精神，為配合《若幹意見》實施，近期在廣泛深入調研和聽取意見的基礎上，将與香港方面深化合作，采取以下5項措施來進一步拓展優化滬深港通機制、助力香港鞏固提升國際金融中心地位，共同促進兩地資本市場協同發展。

一是放寬滬深港通下股票ETF合資格産品範圍。在兩地證監會指導下，滬深港交易所已達成共識，拟适度放寬合資格股票 ETF的平均資産管理規模要求，降低南向港股通ETF産品的港股權重和港股通股票權重要求，北向滬股通、深股通ETF産品做對等調整，支持香港國際資産管理中心建設。

二是将REITs納入滬深港通。拟總體參照兩地股票和ETF互聯互通制度安排，将内地和香港合資格的REITs納入滬深港通標的，進一步豐富滬深港通交易品種。

三是支持人民币股票交易櫃台納入港股通。香港推出港币—人民币雙櫃台機制以來，内地與香港交易所和結算公司積極就人民币股票櫃台納入港股通開展研究，目前相關業務方案已初步達成共識。下一步雙方将繼續推進業務方案完善、規則修訂、技術改造、投資者教育等各項準備工作，争取早日推出，助力人民币國際化。

四是優化基金互認安排。拟推動适度放寬互認基金客地銷售比例限制，允許香港互認基金投資管理職能轉授予與管理人同集團的海外資産管理機構，進一步優化基金互認安排，更好滿足兩地投資者多元化投資需求。

五是支持内地行業龍頭企業赴香港上市。境外上市備案管理制度規則發布實施一年來，已有72家企業完成赴港首次公開發行（IPO）備案，赴港上市融資渠道暢通，有力支持内地企業利用兩個市場、兩種資源規範發展。中國證監會将進一步加大和有關部門的溝通協調力度，支持符合條件的内地行業龍頭企業赴港上市融資。

下一步，中國證監會将會同香港證監會等各有關方面，指導兩地交易所和結算公司等，共同推動上述政策舉措盡早平穩落地實施。

香港證監會對中國證監會支持内地企業來港上市表示感謝

4月19日，據香港證監會發布，中國證監會今天公布關于進一步優化滬深港通、提升香港國際金融中心地位的五項措施：一、放寬滬深港通下股票交易所買賣基金（ETF）合資格産品範圍；二、将房地産投資信托基金（REITs）納入滬深港通；三、支持人民币股票交易櫃台納入港股通；四、優化基金互認安排；五、支持内地行業龍頭企業赴香港上市。

對此，香港證監會行政總裁梁鳳儀女士表示：“我們很高興在兩地證監會的共同努力和推動下，兩地資本市場互聯互通的多個項目取得重大突破。我們相信滬深港通的擴容以及基金互認安排的優化，将為内地和國際投資者提供更豐富多元的投資産品，使香港能在國家資本市場的雙向開放中更好地發揮獨特優勢和作用。”

梁女士續說：“我們也非常感謝中國證監會一直以來努力推動内地企業來港上市的融資通道暢順，支持内地行業龍頭企業來港上市，這對提升香港新股（IPO）市場的吸引力和港股二級市場的流動性都有很大幫助。”

港交所CEO陳翊庭：五項措施将為香港資本市場帶來流動性

4月19日，中國證監會宣布将采取五項措施深化與香港的合作，進一步拓展優化滬深港通機制，助力香港鞏固提升國際金融中心地位。

對此，港交所集團行政總裁陳翊庭表示歡迎，認為這些措施将為投資者提供更多選擇，為香港市場帶來流動性，增強香港作為國際金融中心的競争力。

新措施包括擴大互聯互通機制下ETF的範圍。自2022年ETF納入滬深港通以來，南向和北向ETF交易量快速增長。

港交所表示，将密切合作，确保新措施順利推出，並通過持續優化互聯互通，為投資者提供更豐富的投資産品，預計這将給市場帶來更多流動性和活力。

證監會發布資本市場服務科技企業的十六項措施

4月19日，證監會發布《資本市場服務科技企業高水平發展的十六項措施》，旨在加強對科技型企業的支持，促進資本市場高質量發展。

文件顯示，近年來，證監會在實施注冊制改革過程中堅守初心使命，以支持科技發展為導向帶動關鍵制度創新，支持科技創新的監管體繫、市場生态逐步形成。為貫徹落實《國務院關于加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若幹意見》，更好服務科技創新，促進新質生産力發展，證監會制定了《資本市場服務科技企業高水平發展的十六項措施》，從上市融資、並購重組、債券發行、私募投資等全方位提出支持性舉措，主要内容包括：

一是建立融資“綠色通道”。加強與有關部門政策協同，精準識别科技型企業，健全“綠色通道”機制，優先支持突破關鍵核心技術的科技型企業在資本市場融資。

二是支持科技型企業股權融資。統籌發揮各闆塊功能，支持科技型企業首發上市、再融資、並購重組和境外上市，引導私募股權創投基金投向科技創新領域。完善科技型企業股權激勵的方式、對象和實施程序。

三是加強債券市場的精準支持。推動科技創新公司債券高質量發展，重點支持高新技術和戰略性新興産業企業債券融資，鼓勵政策性機構和市場機構為民營科技型企業發行科創債券融資提供增信支持。

四是完善支持科技創新的配套制度。加大金融産品創新力度，督促證券公司提升服務科技創新能力。踐行“開門搞審核”理念，優化科技型企業服務機制。

下一步，證監會将按照穩中求進工作總基調，加強組織實施和統籌協調，督促各項制度工作措施落地落實落細，實行動态監測、定期開展評估，适時優化有關措施安排。

滬深港交易所就擴大滬深港通ETF範圍達成共識

4月19日，據上交所、深交所發布，為了持續優化内地與香港市場互聯互通機制，豐富互聯互通標的，上海證券交易所、深圳證券交易所、香港交易及結算所有限公司已就擴大滬深港通ETF範圍達成共識。

此次ETF標的優化主要包含兩個方面：一是降低ETF納入規模要求；二是下調ETF的指數權重占比要求。

優化實施後，預計滬深港通ETF標的數量和規模将顯著增加，進一步豐富兩地市場投資産品，便利兩地投資者配置對方市場資産。

滬深交易所拟對相關業務規則進行修訂，並于今日（4月19日）分别向市場公開征求意見。

下一步，滬深港交易所将抓緊做好滬深港通ETF標的擴大相關業務和技術準備工作，預計上述優化措施正式實施需要三個月左右準備時間。

接下來，在兩地證監會的統籌指導下，滬深港三所将繼續密切合作，持續優化互聯互通機制，推動形成兩地資本市場優勢互補、協同發展的良好局面，以高水平制度型對外開放促進資本市場高質量發展。

證監會同意“基金E賬戶”APP正式上線運行

4月19日，證監會宣布，經過一年試運行，“基金E賬戶”APP正式上線。

據悉，2023年2月，證監會指導中國結算啟動了公募基金統一賬戶查詢平台暨“基金E賬戶”APP公開試運行工作。試運行一年以來，平台運行平穩，用戶有序增長，使用體驗良好，客服渠道通暢，獲得了投資者的普遍認可。

近日，證監會同意中國結算啟動公募基金賬戶份額統一查詢平台暨“基金E賬戶”APP正式上線運行，廣大投資者可通過各大手機應用商店直接下載並使用“基金E賬戶”APP。

“基金E賬戶”是證監會貫徹落實黨的二十大和中央金融工作會議“以人民為中心”發展思想的具體舉措，旨在為個人投資者提供公募基金賬戶及份額信息的“一站式”查詢服務，是公募基金行業的重要基礎設施和重點民生工程。

證監會将督促中國結算持續做好“基金E賬戶”APP的建設運營工作，不斷優化完善繫統功能，持續拓展服務場景，着力提升服務質量，切實為廣大公募基金投資者提供更加優質、高效、便捷的服務。

國家金融監督管理總局：推動積極穩妥化解房地産風險

4月19日，國家金融監督管理總局發文聲明，強調将推動積極穩妥化解房地産風險，為加快構建房地産發展新模式提供有效金融支持。該機構明确表示，當前金融風險與房地産風險、地方債務風險相互交織，風險隐蔽性、突發性、傳染性特别強。

為适應房地産市場供求關繫發生重大變化的新形勢，國家金融監督管理總局将強化重點領域金融風險防控，推動積極穩妥化解房地産風險。同時，該機構将配合建立同高質量發展相适應的政府債務管理機制，統籌抓好化債和發展。

此外，國家金融監督管理總局還強調，将嚴厲打擊非法金融活動，嚴禁“無照駕駛”、“有照違章”。並且，該機構将牢牢把握國際局勢變化和國際金融市場動态，妥善應對外部沖擊風險。

南通、常州、淮安、泰州階段性取消首套房貸利率下限

4月19日，江蘇南通、常州、淮安、泰州等地宣布階段性取消首套房貸利率下限，允許銀行自主決定利率水平。

此舉旨在支持居民剛性及改善性住房需求，促進當地房地産市場平穩健康發展。

以常州為例，首套房貸利率已調整為3.25%，與公積金貸款利率相差僅10個基點。

各地政策具體執行時間均為4月19日起，銀行将根據市場化、法治化原則，結合經營狀況和客戶風險，自行确定利率。