光大證券在最新研究報告中維持中海物業“買入”評級，看好其中長期增長前景。報告指出，盡管面臨毛利率下滑挑戰，但公司通過拓展非住宅項目和調整物管業務結構應對市場變化。2023年新簽訂單量快速增長，預計2024-2026年歸母淨利潤及EPS将逐年上升，顯示出其估值吸引力。光大證券認為，中海物業品牌實力強，外拓競争力提升，加上關聯方穩健經營，為未來業績增長提供堅實保障。
觀點網訊：4月16日，光大證券發布研究報告，維持中海物業“買入”評級。報告指出，中海物業在2023年新簽訂單呈現快速增長态勢。
該報告進一步分析，中海物業正考慮拓展非住宅項目以增加業務多樣性，並對基礎物管業務結構進行調整。盡管面臨住戶增值服務毛利率下滑的挑戰，光大證券對其中長期業績保持樂觀，調整了2024-2025年歸母淨利潤預測至16.3億元和18.8億元，並新增2026年的預測為20.9億元。預計2024-2026年的每股收益（EPS）分别為0.50元、0.57元和0.64元，顯示出其估值具備吸引力。
光大證券強調，中海物業擁有較強的品牌實力，且在外拓競争力方面不斷提升。得益于新簽約合同金額的快速增長以及關聯方穩健的經營，公司能夠持續交付高質量住宅物管項目，為未來業績增長提供了堅實保障。
審校：楊曉敏
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