資本圈 | 瑞銀約223億元收購瑞信 恒大清盤呈請聆訊延期至7月31日

瑞銀宣布約223億元收購瑞信 此前提出價格僅10億美元

3月20日淩晨，瑞士聯邦政府宣布，瑞士信貸銀行将被瑞銀集團收購。

觀點新媒體了解到，瑞銀集團當天公告指，根據全股份交易的條款，瑞信股東每持有22.48股瑞信股份将獲得1股瑞銀集團股份，相當于每股0.76瑞士法郎（1美元約合0.9252瑞士法郎），總對價30億瑞士法郎(約合223億元人民币)。這筆交易将創建一個擁有超過5萬億美元投資資産的公司。

公告表示，此次收購是在瑞士聯邦政府、瑞士金融市場監管局和瑞士國家銀行的支持下實現的。兩家銀行都可以通過瑞士國家銀行獲得流動性支持。

在當晚召開的新聞發布會上，瑞士聯邦政府表示，最近的流動性外流和市場波動表明，恢復必要的信心已不再可能，采取迅速且能穩定局勢的解決方法是“絕對有必要的”，“這個方案就是瑞士信貸銀行被瑞銀集團收購”。

瑞士聯邦政府續指，面對目前困難形勢，瑞銀集團收購瑞信是恢復金融市場最近缺乏的信心的最佳解決方案，同時也是管理瑞士及其公民面臨風險的最佳解決方案。

此外，瑞銀集團董事長Colm Kelleher在新聞發布會上表示，瑞銀打算縮減瑞信的投資銀行業務，並使其與瑞銀保守的風險文化保持一致。Kelleher說，随着時間的推移，瑞銀和瑞士信貸合並後的投資銀行将不會超過整個實體的風險加權資産的25%。

據悉，瑞信成立于1856年，在全球資本市場具有重要影響力。今年2月，瑞信宣布2022年淨虧損73億瑞士法郎，連續第二年淨虧損。3月14日，瑞信發布報告稱，該行對财務報告的内部控制存在“重大缺陷”。

而在瑞銀正式表示收購之前，這家銀行曾提出以最高10億美元的價格收購瑞信。瑞士政府計劃修改該國法律，以繞過股東對這筆交易的投票，兩家銀行最快将于當地時間3月19日晚上簽署拟定的全股份交易協議。

消息人士透露，該報價以每股0.25瑞士法郎（36美分）的價格傳達給瑞銀，遠低于瑞士信貸3月17日1.86瑞士法郎的收盤價。另外，瑞銀将大幅縮減瑞士信貸的投資銀行，合並後的投行實體占比将不超過三分之一。

中國恒大：經高等法院批準清盤呈請聆訊延期至7月31日

3月20日，中國恒大集團發布公告稱，香港高等法院于20日批準了公司的延期申請，相關清盤呈請聆訊将進一步延期至2023年7月31日。

當日早前，有消息指中國恒大律師周一在香港清盤呈請法庭聽證會上稱，中國恒大債權人最早周三将可看到條款，恒大将在3月底前準備好重組支持協議。中國恒大行政總裁、執行董事肖恩随後對外回應稱，集團一直堅定推進債務風險化解工作，也一直堅持公平對待境内外各類債權人，今天的裁決結果對各方來說都是一個積極的消息。

公開信息顯示，中國恒大股份已于2022年3月21日9時起停止買賣，公司股份将繼續停牌。

據了解，2022年6月27日，中國恒大接獲由Top Shine Global Limited of Intershore Consult Limited向香港高等法院提出的清盤呈請。其案件編号為HCCW220/2022，聆訊時間初定于2022年8月31日上午9點30分。

2022年9月5日，中國恒大發布清盤呈請聆訊延期公告。高等法院在2022年9月5日批準公司的延期申請，該呈請的聆訊将延至2022年11月7日。

2022年9月8日，中國恒大發布公告稱，清盤呈請聆訊延期至11月28日。

2022年11月28日，香港高等法院批準中國恒大将清盤聆訊将進一步延期至2023年3月20日。

消息稱恒大考慮發行最長12年期無擔保債券置換原有債券

3月20日資本市場消息，中國恒大将向投資者提供最長12年到期、票面利率最高達9%的新的無擔保債券，用來置換目前投資者手中持有的原先的舊債券。

知情人士稱，中國恒大目前考慮不支付票息，部分投資者也同意了獲得的資金将低于他們持有的債券面值，但具體低多少目前還沒有确定。中國恒大不會立刻對投資者進行償付，但會通過互換操作将債權人手中的債券轉成新發行的債券，包括以恒大在香港上市公司（恒大汽車和恒大物業）的股份作為抵押債券。恒大集團董事局主席許家印将以其對恒大汽車提供的貸款轉換成持有的股份。

對于公司面臨的清盤呈請聆訊，今日早些時候中國恒大公告稱，“在本公司及其子公司發行的離岸美元計價票據的一些主要持有人（債權人特别小組）支持下，高等法院在2023年3月20日批準了公司的延期申請，将該呈請的聆訊進一步延至2023年7月31日。”

中國恒大表示，公司與債權人特别小組已就集團的境外債務重組簽訂了條款列表，公司将另行公告條款清單的主要條款。

2022年6月28日，中國恒大公告稱，Top Shine Global Limited of Intershore Consult (Samoa) Limited（呈請人）于2022年6月24日向香港特别行政區高等法院提出對公司的清盤呈請，涉及公司的财務義務金額為8.625億港元。按照公司的董事所知所信，呈請人是由連浩民代表。

萬科A：受讓泰禾集團19.9%股權的先決條件尚未達成

日前，有投資者在互動平台向萬科提問：“2020年7月公司簽署了關于受讓泰禾集團19.9%股權的框架協議，至今已兩年半有余。請問，1.随着時間推移和市場情況發生變化，萬科對泰禾基本面的判斷與20年相比有無明顯變化？是否仍有入股泰禾的計劃？2.如萬科入股泰禾不再具有現實性，建議公司早做決斷。”

對此，萬科A在互動平台回應表示，相關交易的先決條件尚未達成。

據觀點新媒體了解，2020年7月底，泰禾集團發布公告稱，控股股東泰禾投資、公司實際控制人黃其森先生與萬科旗下全資子公司海南萬益管理服務有限公司簽署《股份轉讓框架協議》，拟将其持有公司的19.9%股份轉讓給海南萬益，轉讓價格為每股4.9元，對應總對價約為24.27億元。

若交易順利達成，萬科方面将獲得泰禾将近五分之一的股權，成為泰禾集團第二大股東。值得注意的是，對于此次交易，萬科設置了嚴格的前置條件。

公告顯示，此次交易落地需達成兩項嚴格的前提條件：第一個條件是債務方面，泰禾制定債務重組方案並與債權人達成一致，債務重組方案能支持泰禾恢復正常生産，能支持泰禾可持續經營，並且該債務重組方案能得到泰禾與萬科的一致認可。

第二個條件是，萬科對泰禾完成法律、财務、業務等盡職調查，且已就盡職調查中所發現的問題的解決方案及拟議交易的方案達成了一致，不存在影響拟議交易的重大問題，同時泰禾的資産、債務及業務等不存在影響公司持續經營的重大問題或重大不利變化。

荣盛發展兩筆美元債違約 共涉及票據本金共計7.3億美元

3月20日晚間，觀點新媒體獲悉，荣盛房地産發展股份有限公司兩筆美元債違約。

據最新的相關公告顯示，2021年12月16日，其境外間接子公司BVI（RongXingDa Development (BVI) Limited）對兩筆美元債提出交換要約，2022年3月上述兩筆美元債的展期交割工作完成，並于新加坡交易所重新上市，債券代碼為：XS2420457348、XS2420457421。受宏觀經濟增速放緩，房地産市場需求下降等綜合因素的影響，荣盛發展新增融資受阻，資金流動性持續承壓，預計将暫停對上述票據的支付，涉及2023年3月16-3月17日到期的本金和利息共計約3.67億美元。基于債券條款，有關違約事件共涉及票據本金共計約7.3億美元。

荣盛發展于公告中稱，将盡最大的努力尋求解決方案，公司一直在與持有大量票據的特定持有人進行積極且有建設性的讨論，以尋求潛在的票據重組計劃。公司正和顧問團隊一起努力協助由特定持有人提出的财務和法律盡職調查，並探索重組的可行結構和增信方案，将根據債權人的反饋在完成盡職調查的情況下盡快向離岸債權人提交方案建議書。

另據過往報道，荣盛發展曾于2022年10月11日發布公告對兩只美元債持有人發出同意征求以豁免違約。兩只美元債未償余額分别為1.99億美元和5.31億美元。荣盛發展及發行人均未在2022年9月16日和2022年9月17日(利息支付日期)支付兩只美元債的相關利息，構成兩筆美元債的違約。

3月16日，荣盛發展發布公告，滋涉及RISSUN 9.5 03/16/23及RISSUN 9.5 09/17/24相關款項暫停支付。

龍光集團9只境内債增信措施變更 其中6只将復牌

據資本市場消息，3月19日，龍光集團9只境内債券的增信措施發生變更，有6只境内債券将在3月20日開市起復牌。

觀點新媒體了解到，此次發生增信措施變更的債券分别為“H龍控04”、“H8龍控05”、“H龍控01”、“H1龍控01”、“H龍債02”、“H龍控03”、“H9龍控03”、“H龍債03”和“H龍債04”。

其中，“H龍控04”以大灣區重點城市交通便利區位住宅項目所屬項目公司（或項目公司直接或間接股東）穿透後55%的股權提供質押擔保。在股權收益質押方面，以西南盛會城市核心樞紐區位住宅項目所屬項目公司（或項目公司直接或間接股東）穿透後55%的股權收益權提供質押擔保。

“H8龍控05”以長三角重點城市核心區位大型住宅項目所屬項目公司穿透後35.7%的股權提供質押擔保；以長三角重點城市核心區位商業項目所屬項目公司穿透後代表該商業項目70%權益（穿透後對應項目公司35.7%股權）的股權提供質押擔保。股權收益質押方面，以大灣區核心城市重點區位住宅項目所屬項目公司穿透後100%的股權收益權提供質押擔保。

“H龍控01”以廣東省粵東區域住宅項目所屬項目公司穿透後30%的股權提供質押擔保。股權收益質押方面，以長三角重點城市核心區位住宅項目所屬項目公司穿透後17.85%的股權收益權提供質押擔保。

據悉，“H龍控04”、“H龍控03”、“H龍債02”、“H龍債03”、“H龍債04”和“H龍控01”将在3月20日復牌。

福州“福晟錢隆樽品”項目公司被申請破産重整 當前負債超40億

據天眼查近日顯示，位于福建福州閩侯南通“福晟錢隆樽品”項目的開發商福建聯豐房地産開發有限公司被個人“何天惠”申請破産重整。

據悉，此前于2022年5月5日，何天惠就曾作為申請人申請福建聯豐房地産開發有限公司破産重整，針對破産重整申請，福建省閩侯縣人民法院于2022年7月4日發布民事裁定書，裁定不予受理債權人的破産清算申請。

彼時民事裁定書顯示，何天惠與福建聯豐房地産開發有限公司商品房預售合同糾紛一案，該院作出民事判決書，福建聯豐房地産開發有限公司逾期未履行生效判決書确定的義務，何天惠向閩侯縣人民法院申請強制執行未果。審查過程中，福建聯豐房地産開發有限公司向閩侯縣人民法院提出異議稱，根據其提交的最新截止2022年4月30日的資産負債表、利潤表、現金流量表等财務報表可知，公司資産大于負債，不符合破産立案的條件，請求駁回何天惠的申請。

資料顯示，被申請人福建聯豐房地産開發有限公司于2007年12月12日經閩侯縣市場監督管理局登記成立。根據執行查控信息，其在閩侯縣人民法院有209件執行案件未執行到位，未到位金額為1657.8191萬元；另在其他法院另有9件執行案件。截止2022年6月20日，福建聯豐房地産開發有限公司名下銀行存款403.03萬元，另在該院尚有未分配的執行款228.76萬元。

此外，截止2022年5月17日，登記在被申請人名下的房屋有位于福州閩侯縣上街鎮源通東路118号福晟學府樓盤58個店面、49個車位和位于閩侯縣南通鎮南靈路98号福晟錢隆樽品樓盤213個車位。截止2022年4月30日，福建聯豐房地産開發有限公司資産總計44.95億元，負債合計43.15億元。

彼時，閩侯縣人民法院認為，福建聯豐房地産開發有限公司名下的房産尚未全部處置，現有證據尚不足以證明福建聯豐房地産開發有限公司的全部财産不能清償到期債務，且明顯缺乏清償能力，故申請人何天惠的申請不符合法律規定。若福建聯豐房地産開發有限公司名下的資産經處置後仍無法清償債務，債權人可再行申請福建聯豐房地産開發有限公司破産。

另據觀點新媒體了解，該公司旗下項目“福晟錢隆樽品”位于南通鎮鎮洲頭村，總用地面積6.98萬平方米。項目總建面積約25萬平米，規劃有15棟高層建築。一，二期于2019年交房，三期為福晟濱江時代。福晟自2019年曝出債務危機後，福州多個樓盤均存在不同程度的停工問題。其中便包括福晟錢隆樽品三期。該項目原定于2019年12月交房，然而，至今已經超過約定交房日期近三年，仍未辦理正式交房手續。

2023年2月14日，閩侯縣住建局回復項目何時復工的相關問題表示：福晟錢隆樽品項目已申請專項借款，我局已根據資金使用規則督促開發商倒排施工計劃，加快施工進度。根據福晟公司倒排的工期，樽品項目預計将于5月30日交付。

中國華融：截至2022年12月末已投放房企纾困項目27個

3月20日消息，中國華融新聞發言人近日表示，中國華融充分發揮救助性金融功能優勢，以實際行動落實人民銀行、銀保監會十六條措施要求，支持房地産市場穩定發展。

截至2022年12月末，公司已投放的房企纾困項目27個。預計相關項目将保障約3.7萬套商品房按期交付，帶動920億元項目復工復産。

華發股份拟對子公司及聯合營公司淨增加合計1100億元擔保額度

3月20日晚間，珠海華發實業股份有限公司披露2023年度擔保計劃。

據悉，截至2022年12月31日，華發股份及子公司合計對外擔保余額為1084.15億元，其中對子公司的擔保余額為956.4億元，對聯合營公司的擔保余額為127.75億元。為順利推動2023年度公司經營過程中的融資計劃，公司拟在上述2022年12月31日擔保余額的基礎上，對子公司淨增加擔保額度800億元，對聯合營公司淨增加擔保額度300億元，合計增加1100億元擔保額度。

截至2023年3月19日，華發股份及子公司對外擔保總額為1122.45億元，占公司2022年經審計淨資産的568.54%，其中為子公司提供的擔保總額為985.67億元。截止目前，華發股份無逾期對外擔保的情況。