報告維持2021及2022年盈利預測不變,預計淨利潤分别增長45%和41%,至4.4億元和6.2億元。
觀點網訊:1月21日,中金發表報告,維持予寶龍商業"跑赢行業"評級,下調目標價28%至26.2港元,相當于預測2022年市盈率23倍,主要考慮地産開發端實體市場壓力拖累母公司寶龍地産拿地節奏,或影響寶龍商業2023年後業績增長彈性和确定性。
中金料寶龍商業2021年收入按年增長約33%,綜合毛利率提升約2個百分點,報表淨利潤按年增長約45%;考慮股權激勵費用調整,預計核心淨利潤按年增長約60%。報告維持2021及2022年盈利預測不變,預計淨利潤分别增長45%和41%,至4.4億元和6.2億元。引入2023年盈利預測,預計歸母淨利潤按年增長36%至8.5億元。
審校:武瑾瑩