<strong>觀點網訊：</strong>10月26日，北京能源國際控股有限公司公告，擬推出資產支持票據發行，預期於11月或較後日期在交易商協會註冊，並於中國銀行間債券市場發行，本金金額約為人民幣29億元。
該發行的目的為投資公司附屬公司京能發展所持有的基礎資產並將其證券化，以及籌集資金用於集團經營及發展。公司將委託中鐵信託就該等基礎資產擔任資產支持票據信託的受託人及管理機構。
票據分為兩個批次：優先批次本金總額為人民幣28.30億元，佔發行總額的97.5%，預期獲得AAA評級；次級批次本金總額為人民幣7,000萬元，佔發行總額的2.5%。
次級批次持有人有權按每年不超過7%的利率獲得收益，且僅在優先批次付款義務悉數履行後方可獲付本金及收益。票據年期為18年，即直至2044年12月31日。
為實施發行，京能發展將有條件同意分別以人民幣627.73百萬元、91.36百萬元、113.15百萬元、269.94百萬元、171.17百萬元及66.33百萬元的現金代價，向資產支持票據信託轉讓晟陽、通川、凱能、卓朗、尋甸及SPV六家目標公司的全部股權。
該代價參考估值師對估值基準日（2025年12月31日）全部股東權益的評定價值釐定，六家目標公司合共評定價值約人民幣1,339.69百萬元。
京能發展、中鐵信託以及六家項目公司將各自訂立債務轉讓協議，向信託轉讓項目公司結欠京能發展的股東貸款及其他應付款項，按賬面值約人民幣1,560.32百萬元轉讓。連同股權，該等資產構成票據本金約人民幣29億元的基礎。
由於出售事項適用的最高百分比率超過75%，該交易構成非常重大出售事項，須遵守上市規則第14章項下的申報、公告、通函及股東批准規定。
公司將召開股東特別大會尋求股東批准，載有交易詳情及大會通告的通函預期於11月30日或之前寄發予股東。
票據發行所得款項的100%將用於償還現有債務，主要包括十八個月內到期的銀行借款，本金約人民幣3,440百萬元及利息約人民幣69百萬元，該等借款利率介乎1.98%至2.80%。
截至6月30日，集團現金水平為人民幣55.3億元，剩餘到期債務將由內部資源及/或銀行借款結清。
公司預期發行完成後，綜合基準總資產減少約人民幣2,801百萬元，總負債減少約人民幣1,892百萬元，擁有人權益增加約人民幣431百萬元，資產負債比率下降約1.12%。
公司預計票據發行利率不超過2%，低於公司於2026年6月30日的平均融資利率2.54%。