觀點網訊：10月30日，國美零售控股有限公司發佈解決核數師無法表示意見之行動計劃的執行情況季度更新。因涉及持續經營能力多項不確定因素，核數師未能對集團2024年度及2025年度綜合財務報表發表意見。

債轉股方面，公司與上海金鉑鼎及中國泰嶽科技達成的債轉股安排已於2026年3月23日完成配發及發行股份，償還相關債務。截至公告日期，公司與其他債權人的相關洽談未有新的實質性進展。

與京東方面，公司於2025年6月30日發佈就剩餘可轉債債務償還安排的通函，並於2025年7月17日在特別股東大會上獲高票通過。此後因外部因素影響，原定安排在交割推進中出現困難。

雙方近期擬達成替代方案：公司擬向京東轉讓一項交易性金融資產以抵償部分可轉債債務，再以向京東發行股份的方式償還剩餘全部債務。截至公告日期，雙方尚未訂立任何最終協議。

此外，公司仍在與拼多多——即2億美元未償還的可換股債券之持有人——就以資產償還債務的方式進行磋商，截至公告日期尚無進一步更新。

公司通過增發代價股份的方式收購了雷沃亞太實業有限公司51%的股權，目標公司主要業務為健康產品貿易及提供門店運營及管理服務。公司稱，從歷史經營數據看，並表後將有望逐步改善集團收入、利潤、現金流等財務指標。

物業資產方面，集團現有位於上海、西安及成都的三個可供出售物業項目及物流基地。成都物業已與一名買方訂立出售協議，預期2026年底完成出售，所得款項主要用作償還金融機構貸款及工程款。

2026年5月19日，集團通過轉讓附屬公司持有的福建省泉州市銀聯商廈一至五層（含夾層）物業，清償了對債權人中電科太力通信科技有限公司合共約人民幣5402.2萬元的債務。

融資方面，集團與潛在投資者磋商投資事宜以改善資本結構，截至公告日期尚未簽訂任何具體或具約束力的協議或諒解備忘錄。

考慮到當前市場狀況低於行動計劃最初制定時的預期，公司也在考慮尋求更全面的整體境外債務解決方案的可能性，目前正在評估資產與負債並與顧問討論不同架構。

審核委員會指出，多項債務磋商及資產處置進度較原計劃有所延遲，主要由於債權人對債轉股等重組方案存有顧慮及外部市場環境不利。公告稱，即使部分行動計劃得以完成，亦未必足以消除持續經營能力不確定性。