觀點網訊：1月21日，中銀國際發佈研究報告，將龍湖集團的目標價下調至10.91港元。報告指出，2024年中國房價調整幅度超出預期，因此將龍湖集團2024年物業開發業務利潤率預測由8%下調至約5%，預計2024年物業開發業務將錄得輕微虧損。而非開發業務經常性收入則預期會實現雙位數增幅，由2023年的約70億元人民幣增長至2024年約80億元人民幣。
中銀國際認為，儘管近期內地房地產市場表現較為正面，但考慮到龍湖集團基本面較好，非開發業務帶來的經常性利潤對集團整體盈利貢獻較大，且集團能夠發放經營性房地產貸款，財務風險大大降低，因此維持“買入”評級。此次目標價下調反映了對龍湖集團2024年全年核心每股盈利預測的下調，幅度為20.2%。