觀點網訊：新世界發展公佈全面資本重整方案，建議以1供11方式供股，按每股0.9港元集資約249億港元，供股由控股股東周大福企業、滙豐及星展擔任聯席包銷商並全額包銷。

根據方案，合資格股東每持有1股新世界股份，可按每股0.9港元認購11股供股股份，涉及發行約276.83億股，集資總額約249億港元，扣除相關開支後淨額約241億港元。

供股價較新世界停牌前收市價4.87港元折讓約81.5%，較理論除權價約1.23港元折讓約26.9%。供股完成後，公司已發行股份將由約25.17億股增至約302億股，供股股份佔擴大後股本約91.7%。

資金分配方面，約82億港元、即供股所得款項淨額的34%，用於提前償還目標銀行貸款本金的10%；約87億港元、即36%，用於償還優先票據、銀行貸款及利息，以及支付永續證券的遞延分派；餘下約72億港元、即30%，用於支持及加快旗下待發展項目。

供股同時配合約820億港元境外銀行貸款重組。新世界計劃提前償還未償還本金的10%，餘下約738億港元貸款的最終到期日延長兩年。

供股須待若干條件達成後方可作實，包括取得所需的獨立股東批准、獲授清洗豁免，以及與目標銀行貸款項下所有貸款人簽署具約束力的延長到期日協議。新世界將於2027年1月5日舉行股東特別大會。

新世界發展主席兼執行董事鄭家純表示：“透過結合股本集資與延長債務到期日，我們旨在應對短期資金需求，同時讓業務具備更大靈活性，以有序方式實現資產價值。周大福企業承諾悉數認購其供股配額並提供進一步包銷支持。”公司目標在2031年底前，透過物業合約銷售及資產處置取得合共1500億至2000億港元，並將總債務削減約400億至500億港元。