觀點網訊：11月13日，英皇國際集團宣佈，其間接全資附屬公司宏標集團有限公司作為賣方，於當日交易時段後與買方Northstar Ampersand Propco Limited訂立協議，出售目標公司全部股權，出售事項總代價約1.592億英鎊（約16.875億港元）。

根據公告，出售事項應收總代價為待售股份代價加上股東貸款還款，估計約1.592億英鎊，無論如何不超過1.6億英鎊。其中待售股份代價約8240萬英鎊（約8.734億港元），即目標集團2026年7月31日未經審核資產淨值；股東貸款還款約7680萬英鎊（約8.141億港元）。

付款安排上，買方於協議日期向賣方律師轉賬500萬英鎊（約5300萬港元）作為按金；完成時以現金支付相當於估計資產淨值扣除按金後的金額；協定資產淨值與估計資產淨值存在差異的，按每1英鎊對1英鎊等額基準調整。

協議還約定消防整改相關代價調整：整改及額外工程總成本估算超過300萬英鎊（約3180萬港元）的部分須扣減待售股份代價，惟賣方能證明成本已實際發生並支付則不適用。公告稱，初步評估類似整改工程總成本可能介於500萬至1000萬英鎊；若整改導致物業辦公區域淨內部樓面面積減少，按每平方呎1414英鎊（約1.5萬港元）扣減，最新估計面積可能減少約1000平方呎，對應調整約140萬英鎊（約1500萬港元）。整改評估仍處初步階段，相關費用金額尚未確定。

目標集團於盧森堡大公國註冊成立，主要資產為持有英國倫敦沃德街178號Ampersand大廈，該物業為8層永久業權綜合性大樓，淨內部樓面面積約90799平方呎，2026年7月31日賬面值1.565億英鎊（約16.589億港元）。

目標集團截至2026年3月31日止年度未經審核收入913.3萬英鎊，稅前虧損4346.4萬英鎊，稅後虧損4245.5萬英鎊；上年度稅後溢利101.2萬英鎊。2026年7月31日未經審核合併資產總值約1.611億英鎊，資產淨值約8240萬英鎊。

出售所得款項淨額估計約16.5億港元，其中70%至90%用於償還銀行貸款，餘額用於物業發展及投資業務營運資金，預計2028年或之前使用。截至2026年3月31日，集團銀行貸款總額約146億港元，其中約18億港元須一年內償還。

由於適用百分比率高於75%，出售事項構成非常重大出售事項，須遵守彙報、公告及股東批准規定。完成須待公司就協議及其項下擬進行之交易取得股東批准後方可作實。公司將召開股東特別大會審議，控股股東英皇國際集團控股有限公司持有約74.71%股份，已書面承諾投票贊成。協議可在先決條件未能於2027年2月13日（可延期至2027年3月13日）或之前達成時終止，終止時按金連同利息退還買方，並支付60萬英鎊（約63.6萬港元）合理法律及專業費用。

董事認為出售事項按一般商業條款訂立，屬公平合理並符合公司及股東整體利益；鑑於待售股份代價等同協定資產淨值，預期不會因出售事項確認任何收益或虧損。