觀點網訊：11月12日，受美國10月通脹連續第三個月高於預期以及美聯儲官員鷹派表態推動，市場對美聯儲12月加息的預期升溫。目前市場已完全計入12月加息25個基點的預期，並開始計入小幅概率的50個基點加息。
美國10月核心CPI漲幅連續第三個月錄得0.3%。
機構預測方面，高盛已將預測調整為美聯儲將在12月和明年3月加息，德意志銀行則預計12月、明年1月和3月連續加息。
外匯方面，美元週三兌主要貨幣普遍走強，美元指數上漲0.63%至102.85，創2025年4月以來最高；美元兌日元上漲0.69%至159.83，創兩個多月新高，逼近160關口；歐元兌美元下跌0.61%至1.11美元，創2025年5月以來最低；美元兌瑞郎上漲0.86%，創10月中旬以來最高。此外，隨着交易員為美聯儲下月恢復加息做準備，美元指數週三一度上漲0.4%，觸及2025年5月以來最高水平，美元兌所有主要貨幣均走高。美元漲勢週二進一步受到提振，當時美聯儲官員發表鷹派言論，同時數據顯示消費者價格連續第三個月漲幅高於預期，交易員開始消化美聯儲12月加息50個基點的小概率預期，推動短期國債收益率飆升。分析人士指出，利率預期上升擴大了美元的利差優勢，疊加美以對伊朗戰爭帶來的避險需求，繼續為美元提供支撐。
黃金方面，受美國通脹數據高於預期及美聯儲官員鷹派表態影響，黃金一度下跌0.8%，跌破4000美元/盎司。利率上升提高了持有無息黃金的機會成本，美元走強也增加了其他貨幣投資者的購金成本。
儘管短期承壓，黃金大部分時間仍守在4000美元上方，顯示該價位獲得一定買盤支撐，央行購金需求也保持穩定。渣打銀行大宗商品研究主管Suki Cooper表示，儘管股市出現調整，黃金價格仍表現堅挺，顯示其避險屬性正在增強，不再主要充當市場流動性來源。