觀點網訊：11月9日，花樣年控股集團有限公司發佈自願性公告，披露附屬公司花樣年集團（中國）有限公司境內債務重組進展。目前5支境內債券本金餘額合計人民幣64.2億元，均處展期狀態。

上述5支債券為H18花樣、H19花樣、H19花樣2、H20花樣1、H20花樣2，最近一期本息兌付日期已統一調整至2026年12月31日。

花樣年集團於2026年8月向投資人公佈5支債券及一項資產支持專項計劃的重組方案，含債券購回、股權經濟收益權結算、債轉資交易、一般債權人債權四項選項，各選項依次開放申報並設申報規模上限。

債券購回選項下，購回方以不超過人民幣6,673.59萬元總現金折價購回標的債券，購回價格為每張14.95元（約面值15%），獲配持有人豁免對應債券全部已產生利息，購回資金於申報結果公告日後5個工作日內派付。

股權經濟收益權結算選項下，公司將向專項信託定向增發股票，債券持有人僅享有處置該部分股票所得淨額對應的兌付資金，可於股票存入香港中央結算及交收系統之日起24個月內下達出售指令；若未取得所需批准，該選項不生效。

債轉資交易選項下，每100元面值標的債券可置換受償金額35元人民幣的信託份額，信託預計存續期限不超過60個月。

一般債權人債權選項下，標的債券註銷轉換為一般債權後按1%年利率單利計息，發行人於註銷後30個交易日內支付本金面值0.1%的款項，本金自2031年12月31日起分期償付，最晚2034年12月31日完成清償，全部利息於同日一次性支付。

若全部選項均未申報或未獲配，對應債券自動適用留債方案：到期日調整至2035年12月31日，豁免2021年7月5日至2026年12月31日期間全部未付利息。

留債方案下，剩餘本金自2026年12月31日起按1%單利計息，自2032年12月31日起分7期償還，2035年12月31日兌付剩餘本金及全部應付利息。

進展方面，截至公告日，花樣年集團4支債券均已公告復牌，其中H19花樣、H19花樣2、H20花樣1的重組方案已獲表決通過，H20花樣2表決會議未有效召開。

H18花樣及資產支持專項計劃的相關事項延期至2026年11月13日表決，花樣年集團正與相關持有人溝通，探討重組可行安排。

公告提示，重組須以重組決議案所載條件獲履行或獲豁免為前提，未必能完成；重組方案通過後，標的債券存在長期停牌風險。