觀點網訊：花旗發表報告指，AMD業績勝預期並上調指引，維持“買入”評級及目標價800美元，維持計算板塊首選股。
報告指，AMD人工智能銷售達起飛速度，管理層現預期數據中心人工智能將成為公司最大業務，並按年增長逾100%，2027年整體收入增長80%。
花旗續指，主要制約是供應而非客戶需求。因毛利率較低，該行將高於市場預期的2026/2027年每股盈測分別上調3%及下調11%。
業績方面，AMD第三季收入134億美元，按季升16%，高於市場預期的131億美元；毛利率55.9%，按季跌30個基點，符合預期。
AMD撇除以股份為基礎的薪酬後每股盈利2.09美元，較市場預期1.95美元高7%。
指引方面，公司預計第四季收入170億美元，按季升27%，高於市場預期163億美元；毛利率指引55%，高於市場預期54.3%；每股盈利指引2.92美元，較市場預期2.68美元高9%。