觀點網訊：高盛發表研究報告，下調中際旭創港股（03308.HK）目標價由3267港元至2829港元，維持“買入”評級，新目標價相當於預測明年市盈率37.2倍。

高盛將中際旭創A股（300308.SZ）目標價由2645元人民幣下調至2405元人民幣。

盈利預測方面，該行下調2026至2028年淨利潤預測分別17%、6%及6%，以反映零部件供應緊張，以及公司擴展至CW激光光模組導致的收入預測下調；明後兩年毛利率預測則輕微上調。

高盛預期，中際旭創第四季收入按季升27%，受新AI伺服器機架放量、原材料供應改善及延遲收入帶動。

高盛預期，毛利率今年第四季料達46.7%，至2028年可進一步升至50.2%。

在原材料短缺及泰國水災等不利天氣影響下，中際旭創第三季收入及毛利率仍持續按季上升；泰國不利天氣令出貨延遲，公司已於10月完成出貨，相關收入預料於第四季反映。