觀點網訊：10月27日，里昂發表研究報告指，藥明康德（02359.HK）第三季業績符合預期，持續經營業務收入按年增長43%，純利增136%，經調整non-IFRS純利升61%。
里昂在報告中稱，最大上行驚喜是今年首九個月公司的總積壓訂單按年增長36%，遠超市場預期。藥明康德管理層將今年持續經營業務收入增長指引，由此前的35%到39%，上調至40%到42%。
該行上調藥明康德2026至28年收入預測2%至5%，料2026至28年各年收入分別按年升51%、32%及20%，並調升純利預測5%至10%。
里昂重申藥明康德“跑贏大市”評級，以預測合併2026/27年目標經調整市盈率19倍（原先為20倍）計，以反映今年10月起流動性收縮及宏觀不確定性加劇，續予H股目標價262港元。