觀點網訊：近日，中金公司發佈《行業配置：季報中的10月配置線索》報告。
報告顯示，9月A股市場表現不佳，萬得全A、上證指數、創業板指分別下跌3.6%、5.3%、8.8%。行業輪動明顯提速，電路板、CRO、光通信、光纖、液冷、銀行、生物科技、MLCC、電子布、半導體、航運、AI應用、創新藥等部分主題概念出現階段性正收益。
配置建議方面，中金給出的10月超配行業為通信設備、有色金屬、石油石化、藥品、銀行；低配行業為建築與工程、紡織服裝、教育、輕工家居、零售。
報告提及，8月挖掘機國內銷量同比增長17%、出口銷量同比增長32%。
中金在報告中表示，經歷調整後，業績韌性與積極的穩增長信號有望支撐市場逐步回穩。10月末前上市公司三季報將陸續披露，具備盈利支撐的行業有望成為資金配置方向。
報告認為，三季報A股整體盈利增速或環比回落，結構分化延續，上游能源原材料及TMT領域有望延續較高增長。結合行業分析師自下而上的觀察視角，部分有色金屬、受益於AI高景氣與海外需求的科技硬件、創新藥、CXO、水電核電、工程機械、液冷、集運油運、白酒、免稅、旅遊、遊戲等領域三季報盈利增速有望較中報繼續改善。