觀點網訊：7月9日，摩根士丹利重申華潤置地（中國）為內房行業首選，目標價38.8港元，因資產剝離加速業務轉型。

該行報告稱，華潤置地旗下華廈華潤商業REIT日前從母企購入3個非核心商場。假設收益率4%，剝離價值比賬面高26%；加上崑山萬象匯剝離，資產剝離速度將超預期，強化未來數季加速轉型看法。

集團有望改善收益組合並增加派息，近期股價跑贏大市屬估值重評初期。該行維持增持評級，料此次剝離為短期催化劑。