觀點網訊：11月20日，建銀國際發佈研究報告，上調小米集團目標價至33港元。

報告指出，小米第三季度業績表現亮眼，收入及非通用會計準則純利分別同比增長30%和4%，達到925.1億元和62.5億元。公司已在11月實現SU7車型10萬輛的出貨量目標，並將全年交付量目標提升至13萬輛。

建銀國際分析認為，小米智能手機業務增長勢頭強勁，第三季度收入同比增長14%，預計全年交付量將增長16%，超出公司預期上限。

此外，預計明年小米全球市場份額將繼續擴大，交付量有望增長5%，毛利率保持穩定。物聯網業務方面，預計未來兩年銷售增長率分別為23%和10%，互聯網業務則保持穩定發展。

基於以上因素，建銀國際對小米2024年至2026年的非通用會計準則純利預測進行了調整，分別上調了5%、5%和6%。同時，預計SU7車型在未來兩年的交付量將達到13萬輛和24萬輛，平均售價分別為23.8萬元和24萬元。

因此，建銀國際將小米的目標價從31港元上調至33港元，並維持“跑贏大市”評級。