代理銷售業務穩步推進；顧問策劃業務量增，需求趨於多樣化；積極探索創新業務，公司也正在尋求合作方佈局移動互聯網終端，未來有望成為一個新的增長點。
【世聯地產(002285)研究報告內容摘要】
核心觀點：
代理銷售業務穩步推進
2013年世聯行實現代理銷售額3175億，同比增長50.4%，市佔率提升接近4.5%。
代理銷售業務不斷擴張，一方面是源於兼併收購，另一方面，代理銷售業務看重的策劃和執行能力，這兩項能力都與人力資源直接相關，公司在這方面的投入，在時間點上是業內領先，在投入量上也是不遺餘力。
顧問策劃業務量增，需求趨於多樣化
2013年上半年，公司顧問策劃業務簽約單數476單，同比增長約54%，簽約單數增加而單價下降，反映了不同開發商的需求趨於多樣化，有利於公司顧問策劃業務的發展。
積極探索創新業務
在上述業務積累的開發商以及業主資源，為公司未來十年在地產服務商的前進道路上奠定大數據基礎。近兩年佈局也向地產產業鏈的細分領域深入，包括小額貸款、融資擔保和物業管理等。與恆安照護合作有助公司在國內養老地產上搶佔先機。公司積極探索基於移動互聯網的線上業務，啓動與IBM的戰略合作。公司也正在尋求合作方佈局移動互聯網終端，未來有望成為一個新的增長點。
預計13、14年EPS分別為0.81、1.00元，予以"謹慎增持"評級
公司的願景是成為中國的世邦魏理仕。"祥雲戰略"帷幕的拉開標誌着公司騰着移動互聯的祥雲，進一步向領先的地產綜合服務商邁進。公司在客戶(開發商、置業者以及商業物業持有者)的資源積累、在地產服務全產業鏈的的佈局優勢，將有助於公司進一步成長。
風險提示
線上業務面臨激烈競爭。數據平臺系統再造慢於預期。