兩週前筆者預測提高首付將成為下一步房地產宏觀調控殺手鐧，觀點遭到不少所謂業內人士的抨擊，意見不外乎以下兩點：一是提高首付將損害自住購房者的利益。二是房地產作為國家支柱產業，政府不會採取過激手段干預市場，因此提高首付不大可能實現。
其後，有媒體採訪銀監會說房貸政策沒有變化。
然而，最近兩天，提高房貸首付似乎成為各地銀行一場自發的“集體行動”：
上海：多套房按揭貸款收緊，多家銀行業提高了兩套以上住房貸款的申請門檻。
浙江：建設銀行暫停二手房按揭貸款，多家銀行已凍結個人住房抵押貸款、信用貸款。
北京：北京銀監局近日要求轄內銀行業審慎發放房地產開發貸款和個人住房貸款。
深圳：中國銀行叫停了二手房個貸，建設銀行停放一手房按揭貸款業務。
武漢：部分銀行停辦抵押貸款。
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為什麼短短幾天內房貸這個一度被視為最為優質的貸款業務會成為所有銀行重點調整的對象?在此之前，銀行的調控更多的是被動執行央行指令，而且基本上是上頭吃緊，下邊放鬆；而這次，沒有銀監會和央行的指令，各大銀行幾乎是自發的上演了一場“勝利大逃亡”。
作為資金密集型行業，房地產對銀行的資金有着巨大的依賴性，在擴張至上的今天，絕大部分房地產開發商都是儘可能地利用銀行資金實現戰略擴張，從整個行業的資金鍊條看，銀行資金至少佔據開發商資金的70%以上(即便有企業用自由資金進行開發，但在集團業務架構中依賴是來源於其他渠道的銀行資金)，個人貸款更是佔據房地產銷售額的絕大部分，可以說，銀行是中國房地產發展的根源動力，在近十年房地產迅猛發展的週期中，開發貸款和房貸幾乎成為銀行最為重視的業務，也是帶給銀行最大利潤的業務。
然而，美國次級按揭貸款危機卻在一夜之間給了銀行一記當頭棒喝!
誰也沒有料到，在一個信用高度發達、收入水平一流的美國，次級按揭貸款的危機會來得如此猛烈，一週內全球股市狂跌，世界各大央行投入3200億美元依舊沒有能夠挽救市場信心，預計影響還將擴大。在這場風暴中，多家中國銀行也損失慘重。
似乎一場全球性的地產危機即將到來。
作為中國房地產行業最大的“消費者”，銀行在過去幾年瘋狂的樓市中攫取了巨大的暴利，然而同時也埋下了巨大的隱患。截至6月末，中國房地產居民貸款及公積金貸款總額已經高達3萬億元人民幣，開發貸款1.7萬億，如果算上開發商從其他渠道獲取的銀行資金(比如說通過集團公司拆借)，這個比例還將更大。
在最近一輪的房價瘋長中，房地產價格已經遠遠超過百姓承受能力。 誰說需求是判斷房地產是否存在泡沫的唯一依據?
一派胡言!如果老百姓買房用的都是自己的錢，那麼我承認中國房地產沒有泡沫。
可是絕大部分都是在自己承受的極限範圍內貸款買房。
在央行數據中我們看到，房貸已經佔到所有居民貸款的70%。
問題是，房貸時間多半長達20年，所以老百姓考慮的是明年內房價走勢，而銀行需要考慮的是未來20年客戶是否具備償還能力。
客觀的說，當今的中國百姓，絕大部分人是用未來預期的收入在消費房地產，或者，在投資未來的收入。
誰敢保證中國經濟未來20年沒有個波動?
老百姓對房價的承受到了極限，意味着銀行的房貸風險也到了極限。加上人民幣升值壓力，房地產已經影響到了中國的金融安全。
而美國次級按揭貸款危機則是導火索，迫使銀行不得不立刻採取動作。
一直以來，力挺房價上漲者最大的依據就是需求遠超供給。
銀行收縮房貸的直接後果將是：
一是需求急劇減少。我認為僅僅是首付款提高二成，短期內房地產需求將降低一半。
二是投資需求被徹底壓抑。投資者的獲益一是通過出租，二是轉售。現在大部分城市的租金房價比已經遠超1：200，通過租金獲取投資收益已不現實。如果銀行停止抵押貸款和二手房個貸，無疑釜底抽薪，無法套現是投資的最大忌諱，投資需求將被徹底壓抑。迫於資金壓力，不少投資者或者將降低售價，進而導致二手房價格回落(說實話，許多一線城市兩年左右的二手房購房成本與現在房價相比差價空間幾乎都在一倍，早期投資者有的是空間，只是近期入市的人就慘了)。
三是開發商回款壓力倍增。一方面是能買的起房子的人少了，另一方面是審查嚴格了，開發商將面臨巨大的回款壓力。更多的項目將不得不在開盤時調低對市場預期，而高價的滯銷項目只能通過變相打折來實現促銷，房價可能出現回落。
與此同時，國家加大土地供應、加大經濟適用房和廉租房建設，必然進一步為樓市降溫。一方面是土地供應量加大，另一方面是銷售壓力增大，“天價地”將成為那些一線開發商最大的包袱。相比之下，由於經濟適用房和廉租房因為主要為低收入困難羣體而設置，對樓市整體影響反倒不會太大。
基於以上原因，未來半年樓市出現拐點可能性在短短的幾天內無限擴大。
唯一的希望，就是在政策背景之下，樓市能夠自行調整，進入一個平穩發展的週期，或許將免於一場災難。如果房地產業界還在繼續同中央政府的調控政策博弈，中國房地產寒冬或許即將到來。