觀點地產網訊：3月30日，上交所對中房置業股份有限公司重大資產重組草案發布審核意見函，其要求中房股份就標的公司前次重組情況、是否符合重組上市條件、估值、經營情況以及其他事項作出說明。
據觀點地產新媒體查閱，其中，上交所指出，草案顯示，中房股份擬以資產置換及發行股份方式購買遼寧忠旺集團有限公司（以下簡稱標的公司或忠旺集團）100%股份，方案構成重組上市。前期公告顯示，公司曾於2015年10月停牌籌劃重大資產重組，擬以資產置換及發行股份的方式購買忠旺集團100%股份，但最終於2019年8月宣佈終止重組。
需要中房股份補充說明的是，前次重組終止的原因、相關程序履行情況、相關影響因素是否已經消除；詳細說明前次重組與本次重組交易方案的差異；結合前次重組終止的具體原因，補充說明本次交易推進是否存在實質性障礙，公司短期內再度籌劃收購同一標的公司的原因，以及存在的風險。
而在標的公司估值方面，上交所指出，本次交易中，標的公司以收益法評估結果為定價基礎，最終作價為305億元，評估增值率為13.89%，交易對方忠旺精製承諾標的公司在2020年度、2021年度、2022年度扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別不低於20億元、28億元和32億元。
相關公告顯示，前次重組中，標的公司採用收益法評估，最終作價282億元，評估增值率為51%，忠旺精製承諾標的公司在2016年—2019年分別實現扣非後歸母淨利潤不低於28億元、35億元、42億元和48億元。
此外，港交所上市公司中國忠旺為忠旺集團的間接控股股東，公司股價處於破淨狀態，目前市值約為115億元，與本次忠旺集團估值差距較大。
上交所要求中房股份補充說明標的公司後續經營業績是否達到前次重組中的相關業績預測，對其中的差異進行解釋說明；結合標的公司歷次估值情況、經營情況、業務板塊調整和行業發展前景、競爭格局等，說明在本次交易中，相關方上調標的公司估值並下調標的公司業績承諾的主要考慮以及合理性；說明本次交易中，忠旺集團估值與中國忠旺總市值差異較大的合理性；以及說明本次重組估值是否有利於保護上市公司及中小投資者利益。
其他方面，上交所還針對關於現金分紅、出售營口忠旺鋁材料、同業競爭、銷售和採購、標的公司盈利能力、中房股份的的償債能力等方面作出問詢。