觀點網訊：11月13日，東吳證券發佈關於恆瑞醫藥的研報，維持恆瑞醫藥“買入”評級。

研報提及，恆瑞醫藥26Q3創新藥收入佔比升至64.59%，業績顯著回升。研報指出，恆瑞醫藥AHA雙藥數據亮相，HRS-1893壓差改善持久，HRS-5632單次給藥可實現全年Lp（a）深度控制。

研報同時提及，腫瘤板塊瑞維魯胺、瑞康曲妥珠單抗、達爾西利、海曲泊帕CIT、長效止吐針持續放量，老品種降價影響逐步消除；非腫瘤板塊恆格列淨、泰吉利定、艾瑪昔替尼、夫那奇珠單抗持續貢獻增量。

該研報維持2026-2028年營業收入預測360.12/418.28/497.84億元，維持2026-2028年歸母淨利潤預測96.03/114.41/140.81億元。