觀點網訊：中國銀河證券發佈研報，給出11月電子行業展望與配置思路。研報認為，電子行業具備超跌反彈的基本面基礎，關注AI超跌修復窗口期。

研報提出，進入11月，市場重心將從題材預期轉向真實業績兌現，優先選擇三季報已經驗證盈利、四季度景氣延續、估值匹配的標的，關注三條主線。

第一條主線為存儲與先進封裝。研報稱，算力拉動存儲緊俏，原廠長協鎖定遠期產能，先進封裝是算力芯片關鍵瓶頸，重點跟蹤存儲合約價格、大廠擴產、工藝良率。

第二條主線為AI-PCB/CCL/MLCC。研報稱，三季報盈利兌現充分，業績和估值回調形成反差，建議跟蹤上游原材料緊缺程度、產品交期、海外雲廠商資本開支等。

第三條主線為國產設備、材料與算力芯片。研報稱，政策持續加持，晶圓廠擴產帶動國產化落地，前期回調消化估值，關注招標落地進度，留意外部出口管制不確定性。