觀點網訊：11月10日，摩根士丹利發表研究報告指出，近期風險可能令北美半導體板塊更趨區間波動，但隨着股價接近區間低位則傾向買入。

該行將北美半導體行業評級列為“吸引”，繼續首選英偉達，同時看好博通，閃迪及美光科技的風險回報亦日趨吸引。

按偏好排序，摩根士丹利對半導體子板塊的排序為GPU/XPU計算、記憶體、半導體生產設備、模擬芯片、網絡芯片、CPU。

在AI相關股票方面，摩根士丹利認為，市場擔心美國選舉結果可能放緩數據中心建設，導致AI相關股票遭到拋售，這種拋售似乎過度。該行表示，AI支出可能會繼續擴大，原預計2028年的約5吉瓦美國數據中心規劃容量可能推遲至2029年，而非被取消。

摩根士丹利稱，這使超大規模雲服務提供商的支出計劃基本保持不變。分析師稱，此次推遲可能通過緩解供應限制並支撐定價來延長AI投資週期；他們繼續看好包括亞馬遜、微軟、Meta和谷歌在內的主要AI受益者，同時也在半導體、基礎設施和軟件公司中發現機會。