觀點網訊：據市場數據統計，14家半導體設備公司前三季度營收合計759.38億元、同比增長19.3%，歸母淨利潤176.60億元、同比增長59.5%。

個體層面，中微公司（688012）前三季度營收103.26億元、同比增長28.08%，歸母淨利潤41.34億元、同比增長241.31%。其中包含以公允價值計量的對外股權投資收益約19.40億元，以及出售拓荊科技（688072）股票產生的投資收益約9.53億元，主營業務毛利增長約10.21億元。報道稱，這一口徑差異提示利潤增速與設備主業景氣之間不能簡單畫等號。

需求側，AMD 2026年第三季度營收134億美元、同比增長45%，其中數據中心業務營收85億美元、同比增長97%，佔總營收比重升至64%，四季度營收指引約170億美元、同比增速約66%。管理層在電話會上表示，當前算力芯片需求顯著高於供給，正與晶圓代工、先進封裝及HBM等供應鏈夥伴深化合作以突破產能瓶頸。

存儲側，長鑫科技（688825）11月4日早間公告，董事長朱一明提議將回購金額由不低於10億元、不超過20億元上調至不低於25億元、不超過50億元，回購上限翻倍以上。報道稱，上述兩條均為需求側信號，說明算力與存儲擴產的資本開支意願仍在，但不構成國內設備公司收入確認的直接證據。

另據韓媒ETNEWS報道，全球主要半導體制造商正爭相簽訂三年後才能交付的設備供應合同，談判時點比正常情況提前一到兩年，部分設備交付時間甚至超過兩年；正常的晶圓廠設備合同談判通常在項目實施前6到12個月啓動。報道認為，這指向晶圓廠對AI驅動擴產的規劃週期拉長，而非國內設備公司當期收入的直接增量，海外設備商與國內設備商的受益節奏並不在同一節拍上。