觀點網訊：11月4日，東吳證券發佈研報，維持通威股份“買入”評級，指出通威股份硅料減虧、價格修復，電池組件出貨環比增長。
研報指出，通威股份26年Q1-3歸母淨利潤為-67.59億元，同比下降28.2%；其中26Q3歸母淨利潤為-16.39億元，同比下降420.8%、環比增長38.7%。
價格端，研報稱硅料報價自8月末低點約32元/kg回升至8月下旬40元/kg，9月以來維持穩定；公司多晶硅全部產能均滿足硅多晶能耗限額新標，行業反內捲持續推進下供需有望進一步改善。
研報預計26Q3通威股份電池出貨約28-30GW，環比高增，232關稅政策窗口期帶動出貨與盈利改善、環比減虧；組件銷售約9-10GW，組件單瓦減虧，海外出貨佔比延續提升趨勢。
東吳證券表示，考慮到預計公司硅料出貨平穩、費用總體平穩，維持26-28年歸母淨利潤預測為-74/10/27億元，同比增長22%/113%/180%，維持“買入”評級。